ホームに戻る
BYND logo
NASDAQ

BYND

Beyond Meat
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$128M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Beyond Burger with Flag
Beyond Burger with Flag
強み

植物を原料に、肉に似せた食感や味を作り込む技術と、一時の流行で築いた名の知れたブランドが最大の特徴。健康や環境への配慮を売りにする。本物の肉を扱う会社とは異なる、植物から作る代替の肉に特化した立て直し途上の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

植物を原料に、肉に似せた食品を作って売るのが事業の柱。豆などの植物のたんぱく質を加工し、ハンバーグや、ソーセージ、ひき肉などに似せた食品を作る。量販の店の棚や、外食の店を通じて売る。健康や、環境への配慮を気にする人を狙う。一時は外食の大手との組み合わせで広く知られたが、その後、需要が急速にしぼんだ。今は赤字を抜け出すための立て直しの途上にある。これらの代替の肉の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

代替の肉の流行が去り、需要がしぼんだままになる弱点を抱える。本物の肉より割高で、物価高の中では避けられやすい。加工の度合いが高い食品として、健康の面で疑問を持たれることもある。大手の食品の会社も同じ市場に参入し、価格の争奪が激しい。赤字が長引き、重い負債を抱え、現金が細れば資金繰りが行き詰まる恐れもある。

経営の癖

配当を出さず、赤字からの立て直しと費用の圧縮を優先する経営。創業した経営者が率いる。代替の肉の販売の立て直しと、価格や品揃えの見直し、重い負債の管理、手元の資金の保全を進める。代替の肉への特化と、赤字からの立て直しが、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$615M前期比 -9.3%
  • 現金・現金同等物$204M
  • 他の流動資産$138M
  • 固定資産$273M
負債 (合計)
$616M前期比 -51.9%
  • 流動負債$75M
  • 長期借入金$416M
純資産
−$997000
自己資本比率
2021
9.6%
2022
-19.2%
2023
-66.3%
2024
-88.7%
2025
-0.2%

収益性 (TTM)

売上高
$275M
売上成長率
-15.6%

前年比。3年の年平均は -13.0%

粗利率
2.8%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-121.1%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
79.5%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$145M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$157M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-52.6%
現金ランウェイ
約1年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BYND の性格読み (詳細)

Beyond Meat は、植物を原料に、肉に似せた食品を作る会社だ。

最大の特徴は、植物を原料に肉に似せた食感や味を作り込む技術と、一時の流行で築いた名の知れたブランドにある。一方で代替の肉の流行が去り需要がしぼんだことが弱点で、本物の肉より割高な価格、加工の度合いへの健康の疑問、大手の参入と価格の争奪、赤字の長期化と重い負債も弱みになる。BYND を読むときは、代替の肉の需要と価格、立て直しを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

BYND の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…