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NASDAQ

BYRN

Byrna Technologies
資本財小型
今日の終値
時価総額
$142M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
BYRN
強み

圧縮した気体で殺傷力の低い弾を撃ち出すという独自の方式と、消費者への直販と法の執行機関への販売を両立させる点が最大の特徴。銃を持ちたくない人の護身という的を絞る。本物の銃の大手とは異なる、殺傷力の低い護身の発射装置に特化した小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

殺傷力の低い護身の発射装置を売るのが事業の柱。圧縮した気体の力で、唐辛子の成分などを詰めた弾を撃ち出す手のひら大の装置と、その弾や付属の品を作る。販売は二本立てで、自社のネットの通販や広告を通じた消費者への直販と、警察や警備の会社など法の執行機関への販売からなる。銃を持ちたくない人の護身の需要を狙う。これらの護身の発射装置と弾の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

消費者の護身への関心が冷えれば、直販の売上が細る弱点を抱える。広告の費用がかさみ、採算が悪化することもある。殺傷力の低い武器を巡る規制が、州ごとに強まれば販売が制限される。本物の銃や、他の護身の道具との争奪もある。需要が話題に左右されやすく、業績が大きく振れることもある。

経営の癖

配当を出さず、広告と販売の網の拡大への投資を優先する経営。現在の経営者が率いる。消費者への直販の拡大と、法の執行機関への売り込み、規制への対応、弾の供給の管理を進める。殺傷力の低い護身の発射装置への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約1年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$84M前期比 +17.5%
  • 現金・現金同等物$14M
  • 他の流動資産$50M
  • 固定資産$21M
負債 (合計)
$19M前期比 +6.7%
  • 流動負債$17M
純資産
$66M前期比 +20.9%
自己資本比率
2021
87.8%
2022
80.6%
2023
80.9%
2024
75.6%
2025
77.8%

収益性 (TTM)

売上高
$118M
売上成長率
37.7%

前年比。3年の年平均は 35.0%

粗利率
60.5%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
10.0%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
8.2%
ROE
14.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$2M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$9M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-1.3%
現金ランウェイ
約1年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BYRN の性格読み (詳細)

Byrna Technologies は、圧縮した気体で弾を撃ち出す、殺傷力の低い護身の発射装置を手がける小型の会社だ。

最大の特徴は、圧縮した気体で殺傷力の低い弾を撃ち出すという独自の方式と、消費者への直販と法の執行機関への販売を両立させる点、銃を持ちたくない人の護身という的の絞り込みにある。一方で消費者の護身への関心の冷え込みが弱点で、広告の費用の負担、州ごとの規制の強化、本物の銃や他の護身の道具との争奪、需要の振れも弱みになる。BYRN を読むときは、消費者の護身の需要と法執行機関の採用、規制を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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