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BuzzFeed
コミュニケーション・サービス小型
今日の終値
時価総額
$57M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
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強み

手軽に楽しめる話題の記事や、料理の動画など、ネットで広く読まれ見られる内容を作り、若い世代に届く点が最大の特徴。とはいえ、メディアを巡る構造の逆風に苦しむ。新聞や放送の老舗とは異なる、ネットで生まれたメディアの会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

ネットの記事や動画を作り、広告で稼ぐのが事業の柱。手軽に楽しめる話題の記事や、診断の遊び、料理の動画、報道といった、ネットで広く読まれ見られる内容を作る。複数の媒体の看板を持つ。記事や動画に載せる広告や、企業と組んで作る宣伝の記事、商品の紹介から得る手数料が収入の柱になる。若い世代に届く点を売りにしてきた。これらのネットのメディアの広告などで稼ぐ構造になっている。

リスク

ネットの広告は、巨大な検索や交流サイトに集まり、メディアの取り分が細る弱点を抱える。読者の流れを、検索や交流サイトの仕組みの変化に握られ、その方針の変更で集客が急減することもある。生成する人工知能が記事を量産し、無料で答える時代に、メディアの価値も問われる。広告の市況の悪化が業績を直に削る。重い負債もある。

経営の癖

配当を出さず、費用の圧縮と採算の改善を優先する経営。創業した経営者が率いる。ネットのメディアの運営と、広告の収入の確保、検索や交流サイトの変化への対応、赤字からの立て直しを進める。ネットのメディアの運営と、立て直しが、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$188M前期比 -15.0%
  • 現金・現金同等物$8M
  • 他の流動資産$78M
  • 固定資産$102M
負債 (合計)
$139M前期比 +19.0%
  • 流動負債$95M
  • 長期借入金$28M
  • 短期借入金$31M
純資産
$49M前期比 +-52.9%
自己資本比率
2021
58.2%
2022
36.1%
2023
26.4%
2024
47.3%
2025
26.2%

収益性 (TTM)

売上高
$185M
売上成長率
-2.4%

前年比。3年の年平均は -17.2%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-25.8%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-31.2%
ROE
-116.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-35.1%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$19M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$21M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-10.1%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BZFD の性格読み (詳細)

BuzzFeed は、話題の記事や料理の動画などで知られる、ネットで生まれたメディアの会社だ。

最大の特徴は、手軽に楽しめる話題の記事や料理の動画など、ネットで広く読まれ見られる内容を作り、若い世代に届く点にある。一方でネットの広告が巨大な検索や交流サイトに集まることが弱点で、読者の流れを握られる依存、人工知能による記事の量産、広告の市況の悪化、重い負債も弱みになる。BZFD を読むときは、広告と集客、検索や交流サイトの方針を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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