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NASDAQ

CAG

Conagra Brands
生活必需品大型配当あり
今日の終値
時価総額
$6B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
強み

冷凍食品を中心に、スナックや缶詰など複数の分野で親しまれた有名ブランドを束ねる点が強み。生活に身近な加工食品ゆえ需要が安定し、ブランド力で値上げを通しやすい。とくに冷凍食品は手軽さから需要が底堅い。買収でブランドを広げ、家庭の食卓に複数の定番ブランドで入り込む立ち位置にいる。

成長ドライバー

冷凍食品やスナック菓子、缶詰、調味料など、家庭で繰り返し使われる加工食品の販売が収益の柱。長く親しまれた複数の有名ブランドを抱え、スーパーや量販店を通じて消費者に売る。買収でブランドや分野を広げてきた。生活に身近な加工食品を、ブランド力を背景に安定して売って稼ぐ構造になっている。とくに冷凍食品に強みを持つ。

リスク

原材料費や物流費の上昇を値上げで吸収しきれないと、利益率が圧迫される。値上げで消費者が割安な自社ブランドへ流れると、シェアが削られる。健康志向の高まりで加工食品の需要が変わるリスクや、買収に伴う負債の重さ、特定ブランドの不振も、収益の重しになりうる。コストと価格の綱引きが採算を左右する。

経営の癖

配当を出しつつ、ブランドの育成と、冷凍食品の強化、コスト管理、負債の削減に力を入れる経営。生活必需品の安定した需要を土台に、値上げとコスト削減で原材料費の波を吸収し、冷凍食品を中心に有名ブランドの強さを保ちながら、買収で負った負債を減らして着実に稼ぐ方針が特徴。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$20.9B前期比 +0.3%
  • 現金・現金同等物$68M
  • 他の流動資産$3.0B
  • 固定資産$17.9B
負債 (合計)
$12.0B前期比 -3.4%
  • 流動負債$4.3B
  • 長期借入金$6.2B
  • 短期借入金$1.0B
純資産
$8.9B前期比 +5.8%
自己資本比率
2021
38.5%
2022
39.2%
2023
39.6%
2024
40.5%
2025
42.7%

収益性 (TTM)

売上高
$11.6B
売上成長率
-3.6%

前年比。3年の年平均は 0.2%

粗利率
25.9%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
11.8%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
9.9%
ROE
12.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
6.7%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$1.7B

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$1.3B

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
14.6%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
58.1%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

CAG の性格読み (詳細)

Conagra Brands は、冷凍食品やスナック、缶詰など、家庭で繰り返し使われる加工食品のブランドを多く持つ食品大手だ。

強みは、冷凍食品を中心に、複数の分野で親しまれた有名ブランドを束ねる点にある。生活に身近な加工食品ゆえ需要が安定し、ブランド力で値上げを通しやすい。とくに冷凍食品は手軽さから需要が底堅い。買収でブランドを広げてきた。一方で原材料費や物流費の上昇を値上げで吸収しきれないと利益率が圧迫され、値上げで消費者が割安な自社ブランドへ流れるとシェアが削られる。健康志向による需要変化や買収の負債の重さも重しだ。CAG を読むときは、食品の安定需要と、コストと価格の綱引きを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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