ホームに戻る
CCLD logo
NASDAQ

CCLD

CareCloud
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$83M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
強み

中小の医療機関に絞り、事務のソフトと、海外の安い人件費を活かした代行を組み合わせて提供する点が最大の特徴。手間のかかる事務をまとめて引き受ける。ソフトだけを売る会社とは異なる、医療事務のソフトと代行を併せ持つ小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

中小の医療機関の事務を、ソフトと代行で支えるのが事業の柱。診療の記録や、予約、保険への請求、診療所の運営を扱うソフトを提供する。これに加え、保険への請求や入金の管理といった手間のかかる事務を、海外の安い人件費を活かして代わりに引き受ける。月ぎめの利用料や、請求した金額に応じた手数料が収入の柱になる。近年は、人工知能を使った事務の効率化も取り込む。これらの医療事務のソフトと代行で稼ぐ構造になっている。

リスク

医療機関が、別のソフトや代行に乗り換えれば収入が細る弱点を抱える。海外の人件費の上昇や、為替の振れが、代行の採算を揺さぶる。保険への請求の事務は、規制や保険の制度の変化に左右される。規模に勝る医療事務のソフトの大手との争奪もある。買収を重ねており、統合の負担が表に出ることもある。人工知能が事務を自動にする流れが、逆に脅威になることもある。

経営の癖

配当を出さず、ソフトの改良と代行の効率化を優先する経営。現在の経営者が率いる。医療事務のソフトと代行の提供と、買収による顧客の取り込み、海外の代行の管理、人工知能の取り込みを進める。医療事務のソフトと代行への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
B+
概ね良好

財務はおおむね健全です。一部の指標に改善の余地があります。

資産 (合計)
$88M前期比 +22.3%
  • 現金・現金同等物$3M
  • 他の流動資産$23M
  • 固定資産$62M
負債 (合計)
$28M前期比 +28.6%
  • 流動負債$24M
純資産
$60M前期比 +19.6%
自己資本比率
2021
69.5%
2022
74.7%
2023
53.6%
2024
69.5%
2025
67.9%

収益性 (TTM)

売上高
$120M
売上成長率
8.7%

前年比。3年の年平均は -4.6%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
9.4%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
9.0%
ROE
18.1%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$29M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$24M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
23.7%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

CCLD の性格読み (詳細)

CareCloud は、中小の医療機関に向けて、診療の記録や請求の事務を支えるソフトと、その代行を提供する小型の会社だ。

最大の特徴は、中小の医療機関に絞り、事務のソフトと、海外の安い人件費を活かした代行を組み合わせて提供する点にある。一方で医療機関の乗り換えが弱点で、海外の人件費の上昇や為替の振れ、保険の制度の変化、規模で勝る大手との争奪、買収の統合の負担、人工知能による自動化の脅威も弱みになる。CCLD を読むときは、医療機関の利用と請求の量、海外の代行を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

CCLD の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…