ホームに戻る
CDW logo
NASDAQ

CDW

CDW Corporation
情報技術大型配当あり
今日の終値
時価総額
$17B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
強み

多数のメーカー品を束ね、企業や公共機関のIT調達を一括で代行できる規模と提案力が強み。何を揃えるかの助言や導入支援を付けることで、単なる安売りと差別化できる。長年の取引で多くの顧客に組み込まれ、IT投資の窓口として選ばれ続ける立ち位置にいる。

成長ドライバー

パソコンやサーバー、ソフト、クラウドのサービスを、メーカーから仕入れて企業や官公庁、学校へ販売・提案するのが収益の柱。単に売るだけでなく、何をどう揃えるかの助言や導入の支援も行う。多数のメーカー品を一括で調達できる窓口として、製品の販売とサービスで稼ぐ構造になっている。

リスク

景気後退で企業や公共機関がIT投資を絞ると、販売が鈍る。メーカーが直接販売を強めると、仲介の出番が減る。利益率は薄く、価格競争に弱い。パソコンの買い替え周期の谷や、特定分野への偏りも、収益の重しになりうる。

経営の癖

安定した配当を出しつつ、助言・導入支援といった付加価値サービスの強化と、クラウドやセキュリティ分野への対応に力を入れる経営。薄い利益率を規模と提案力で補い、付加価値の高いサービスを増やして稼ぐ力を高める方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
C
要注意

自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。

資産 (合計)
$16.0B前期比 +9.2%
  • 現金・現金同等物$619M
  • 他の流動資産$7.9B
  • 固定資産$7.5B
負債 (合計)
$13.4B前期比 +8.9%
  • 流動負債$7.2B
  • 長期借入金$4.6B
  • 短期借入金$1.0B
純資産
$2.6B前期比 +10.8%
自己資本比率
2021
5.3%
2022
12.2%
2023
15.4%
2024
16.0%
2025
16.3%

収益性 (TTM)

売上高
$22.4B
売上成長率
6.8%

前年比。3年の年平均は -1.9%

粗利率
21.7%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
7.4%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
4.8%
ROE
40.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
15.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$1.2B

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$1.1B

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
5.4%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
30.8%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

CDW の性格読み (詳細)

CDW Corporation は、企業や官公庁、学校のIT機器・ソフトの調達を仲介する販売大手だ。

強みは、多数のメーカー品を束ね、IT調達を一括で代行できる規模と提案力にある。何を揃えるかの助言や導入支援を付けることで、単なる安売りと差別化し、多くの顧客の調達窓口として組み込まれている。一方で景気後退でIT投資が絞られると販売は鈍り、メーカーの直販強化や薄い利益率による価格競争も課題だ。CDW を読むときは、企業・公共機関のIT投資と、付加価値サービスでの差別化を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

CDW の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…