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CHEF
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Chefs' Warehouse
一般消費財小型
今日の終値
時価総額
$4B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
100 EAST RIDGE ROAD, RIDGEFIELD, CT(本社・衛星)
100 EAST RIDGE ROAD, RIDGEFIELD, CT(本社・衛星)
強み

高級食材・独立系シェフ向けという Sysco/US Foods が不得意なニッチ。買収(The Chefs' Warehouse は複数買収の集合)による地理的拡張。中東(ドバイ等)進出で国際化。

成長ドライバー

独立系高級レストラン、カントリークラブ、ホテル、ケータリング、料理学校、ベーカリー、パティスリー、クルーズ船、カジノ向けに特殊食材(チーズ、オリーブオイル、パスタ、スパイス等)と center-of-the-plate 肉類(高級牛肉、シーフード)を卸売。米国、中東、カナダで事業。Sysco・US Foods が狙わない独立系シェフ向けニッチ。

リスク

景気後退で高級外食消費急減(過去パンデミックで経験)。Sysco・US Foods の独立系レストラン市場への参入強化。食材コスト上昇の転嫁遅れ。

経営の癖

配当なし、事業拡張と買収を優先。景気変動時の柔軟なコスト管理を重視する経営。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$2.0B前期比 +9.1%
  • 現金・現金同等物$121M
  • 他の流動資産$849M
  • 固定資産$1.1B
負債 (合計)
$1.4B前期比 +7.8%
  • 流動負債$473M
  • 長期借入金$720M
  • 短期借入金$28M
純資産
$604M前期比 +12.4%
自己資本比率
2021
32.6%
2022
26.6%
2023
26.7%
2024
28.9%
2025
29.8%

収益性 (TTM)

売上高
$4.1B
売上成長率
9.4%

前年比。3年の年平均は 16.7%

粗利率
24.2%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
3.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
1.7%
ROE
12.0%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
8.5%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$129M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
3.1%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

CHEF の性格読み (詳細)

Chefs' Warehouse は「高級レストラン向け特殊食材卸」というニッチで立つ中小型食品卸売銘柄。

Sysco や US Foods のような汎用食品卸と違い、独立系シェフが求める高品質・希少食材に特化。ファインダイニング需要と景気連動性が高いが、料理の多様化・外食の高級化という長期トレンドの受益者。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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