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CLMB

Climb Global Solutions
情報技術小型配当あり
今日の終値
時価総額
$103M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
CLMB
強み

幅広い品を薄く扱う巨大な流通とは違い、目利きが必要な新しいIT技術の専門の製品に絞り、技術の支援も添える点が最大の特徴。専門性で薄い利ざやを補う。汎用の巨大な流通とは異なる、新しいIT技術に特化した専門の流通の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

新しいIT技術の製品を、企業向けの販売店に卸して稼ぐのが事業の柱。仮想化や、安全、雲、通信網、保管といった、新しく注目される専門のIT技術の製品を、開発元から仕入れ、企業に売る販売店や、組み合わせて納める業者に卸す。幅広い品を薄く扱う巨大な流通とは違い、目利きが必要な専門の製品に絞り、技術の支援も添える。配当を出す。これらのIT技術の製品の卸で稼ぐ構造になっている。

リスク

企業のIT投資が冷えれば、卸の量が一気に細る弱点を抱える。卸の事業はもともと利ざやが薄く、価格の争奪に弱い。扱う開発元が、流通を通さず直接売る方針に変えれば、商売の前提が崩れる。巨大な流通との争奪もある。買収で広げた事業の統合がうまくいかないこともある。特定の開発元への依存もある。

経営の癖

配当を続ける専門の流通の経営。現在の経営者が率いる。新しいIT技術の製品の卸と、伸びる開発元の発掘、買収による事業の拡大、薄い利ざやの管理を進める。専門のIT技術への特化と、配当の維持が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$460M前期比 -1.9%
  • 現金・現金同等物$37M
  • 他の流動資産$338M
  • 固定資産$86M
負債 (合計)
$344M前期比 -9.2%
  • 流動負債$337M
  • 短期借入金$191000
純資産
$117M前期比 +28.7%
自己資本比率
2021
27.5%
2022
26.1%
2023
22.3%
2024
19.3%
2025
25.3%

収益性 (TTM)

売上高
$653M
売上成長率
40.1%

前年比。3年の年平均は 28.9%

粗利率
16.1%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
4.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
3.3%
ROE
18.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
19.7%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$17M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
2.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
14.4%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

CLMB の性格読み (詳細)

Climb Global Solutions は、仮想化や安全、雲といった新しいIT技術の製品を、企業向けの販売店に卸す専門の流通の会社だ。

最大の特徴は、幅広い品を薄く扱う巨大な流通とは違い、目利きが必要な新しいIT技術の専門の製品に絞り、技術の支援も添える点にある。一方で企業のIT投資の冷え込みが弱点で、薄い利ざやと価格の争奪、開発元の直接販売への方針転換、巨大な流通との争奪、買収の統合の難しさも弱みになる。CLMB を読むときは、企業のIT投資と扱う製品の選定、利ざやを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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