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ZW Data Action Technologies
情報技術小型
今日の終値
時価総額
$27M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
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強み

中国の企業に向けて、ネットの広告や的を絞った販促、データの分析をひとまとめに提供する点が最大の特徴。とはいえ、規模は極めて小さい。巨大な中国のネットの会社とは異なる、ネットの広告と販促を手がける極小の投機の色が濃い会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

中国でネットの広告と販促を手がけるのが事業の柱。中国の企業に向けて、検索や交流サイトでの広告の出稿の代行や、的を絞った販促、影響力のある発信者を使った販促、データを分析して管理する仕組みを、ひとまとめに提供する。さらに、ブロックチェーンに対応したアプリの開発や、ソフトの貸し出し、知的財産のライセンスも掲げる。米国に上場する持株会社が、中国の事業体を間接に支配する特殊な構造を取る。売上はごくわずかだ。これらのネットの広告と販促で稼ぐ構造になっている。

リスク

売上が極めて小さく、事業の実体が乏しい弱点を抱える。中国の巨大なネットの会社が広告や販促を握り、小さな会社の居場所は狭い。米国に上場しつつ中国の事業体を間接に支配する構造は、規制や情報の開示、米中の緊張に大きく左右される。ブロックチェーンなど次々と掲げる構想も、裏づけが乏しい。赤字が続き、上場の維持も危うくなりうる。

経営の癖

配当を出さず、ネットの広告と販促の事業を続ける経営。現在の経営者が率いる。中国でのネットの広告と販促、データの分析の提供、間接に支配する事業構造の維持、資金繰りの管理を進める。中国のネットの広告と販促への集中が、運営の中核になっている。投機の色が濃い。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$10M前期比 -0.1%
  • 現金・現金同等物$970000
  • 他の流動資産$7M
  • 固定資産$2M
負債 (合計)
$5M前期比 -11.5%
  • 流動負債$5M
純資産
$4M前期比 +18.7%
自己資本比率
2021
66.7%
2022
62.6%
2023
55.7%
2024
37.8%
2025
44.9%

収益性 (TTM)

売上高
$5M
売上成長率
-70.1%

前年比。3年の年平均は -44.0%

粗利率
7.7%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-42.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-38.4%
ROE
-40.8%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$929000

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$994000

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-20.1%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

CNET の性格読み (詳細)

ZW Data Action Technologies は、中国で、ネットの広告や、的を絞った販促、データの分析を手がける極小の会社だ。

最大の特徴は、中国の企業に向けて、ネットの広告や的を絞った販促、データの分析をひとまとめに提供する点にある。一方で売上が極めて小さく事業の実体が乏しいことが弱点で、巨大な中国のネットの会社との争奪、米国に上場しつつ中国の事業体を間接に支配する構造の規制や米中の緊張、裏づけの乏しい構想、赤字と上場の維持も弱みになる。CNET を読むときは、中国の広告需要と事業構造、資金繰りを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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