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NASDAQ

CNP

CenterPoint Energy
公益事業大型配当あり
今日の終値
時価総額
$28B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
Centerpoint energy plaza
Centerpoint energy plaza
強み

人口が増え続けるヒューストン圏で、電気の供給網を独占的に握る点が強み。成長地域ゆえに需要が自然に伸び、設備投資を着実に料金へ反映できる。電気とガスの両方を手がけ、複数の州に事業が分散している点も、安定につながる立ち位置を持つ。

成長ドライバー

ヒューストン周辺で電気を、複数の州の家庭や企業へガスを送り届ける料金が収益の柱。料金は当局の認可で決まり、送配電網などの設備への投資に見合った利益が認められる仕組みになっている。人口の増える地域で供給網を独占的に握ることで、安定した収入を得る構造になっている。

リスク

当局が料金引き上げを認めないと、投資の負担が利益を圧迫する。金利上昇は、巨額の設備投資を抱える公益にとって資金調達の重しになる。ハリケーンなど異常気象による設備被害や、大規模停電をめぐる住民・当局との関係も、コスト増のリスクになりうる。

経営の癖

安定した配当を増やしつつ、人口増加に対応する送配電網への投資を計画的に進める経営。成長地域という追い風を生かし、規制の枠内で設備投資を料金へ反映させながら、認められた料金で着実に利益を積み上げる方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$46.5B前期比 +6.3%
  • 現金・現金同等物$38M
  • 他の流動資産$5.7B
  • 固定資産$40.8B
負債 (合計)
$35.4B前期比 +6.9%
  • 流動負債$6.3B
  • 長期借入金$20.6B
  • 短期借入金$2.4B
純資産
$11.2B前期比 +4.6%
自己資本比率
2021
25.0%
2022
26.1%
2023
24.3%
2024
24.4%
2025
24.0%

収益性 (TTM)

売上高
$9.4B
売上成長率
8.3%

前年比。3年の年平均は 0.1%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
22.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
11.2%
ROE
9.4%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
4.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$2.5B

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$2.4B

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
26.6%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
54.6%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

CNP の性格読み (詳細)

CenterPoint Energy は、ヒューストンを中心に電気を、複数の州でガスを送り届ける大手公益会社だ。

その稼ぐ力は、人口が増え続けるヒューストン圏で供給網を独占的に握る点にある。料金は当局の認可で決まり、設備投資に見合った利益が認められるため収入が読みやすく、成長地域ゆえに需要も自然に伸びる。電気とガスの両方を手がける点も支えだ。一方で金利上昇や、ハリケーンによる設備被害は重しになる。CNP を読むときは、規制下の安定収入と、人口増加に伴う設備投資を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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