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Century Casinos
一般消費財小型
今日の終値
時価総額
$42M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Century Casino Central City
Century Casino Central City
強み

大都市の巨大なカジノではなく、北米の地方都市やカナダ、欧州の中小のカジノに絞り、併設の宿泊や娯楽も手がける点が最大の特徴。巨大なカジノの大手とは異なる、地方や海外の中小のカジノに特化した小型の運営の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

中小のカジノを運営して稼ぐのが事業の柱。北米の地方都市や、カナダ、欧州の一部で、賭博の機械や台を備えた手頃な規模のカジノを運営し、地元の客の遊びの支出で稼ぐ。これに加え、併設の宿泊や、飲食、競馬や場外の馬券、娯楽の施設も手がける。大都市の巨大なカジノではなく、地方や海外の中小の施設に絞る。これらのカジノと併設の施設の運営で稼ぐ構造になっている。

リスク

景気の悪化で、地方の客の遊びの支出が細る弱点を抱える。複数の国に施設を持つため、為替の変動や、各国の規制、税制の変化に左右される。施設の取得で重い負債を抱える。近隣に競合のカジノができれば、客を奪われる。地方の施設は、一つひとつの規模が小さく、集客の波も大きい。景気に敏感な賭博の事業ゆえ、業績が振れやすい。

経営の癖

配当を出さず、施設の運営と負債の管理を優先する経営。共同で創業した経営が率いる。地方や海外のカジノの運営と、買収した施設の効率化、為替や規制への対応、負債の管理を進める。地方や海外の中小のカジノへの特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$1.1B前期比 -4.4%
  • 現金・現金同等物$69M
  • 他の流動資産$35M
  • 固定資産$1.0B
負債 (合計)
$1.2B前期比 +0.8%
  • 流動負債$80M
  • 長期借入金$321M
  • 短期借入金$8M
純資産
−$98M
自己資本比率
2021
20.1%
2022
16.3%
2023
8.9%
2024
-2.9%
2025
-8.5%

収益性 (TTM)

売上高
$573M
売上成長率
-0.5%

前年比。3年の年平均は 10.0%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
8.9%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-10.7%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$7M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$15M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
1.2%
現金ランウェイ
約5年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

CNTY の性格読み (詳細)

Century Casinos は、北米の地方都市やカナダ、欧州で、中小のカジノを運営する小型の会社だ。

最大の特徴は、大都市の巨大なカジノではなく、北米の地方都市やカナダ、欧州の中小のカジノに絞り、併設の宿泊や娯楽も手がける点にある。一方で景気の悪化による地方の客の支出の細りが弱点で、複数の国での為替や規制の変動、施設の取得に伴う重い負債、近隣の競合、集客の波も弱みになる。CNTY を読むときは、地元客の支出と各地域の景気、負債を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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