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NASDAQ

COCP

Cocrystal Pharma
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$11M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
COCP
強み

ウイルスが増えるのに欠かせない酵素の立体の形を精密に捉え、その働きをぴたりと止める飲み薬を設計する独自の技術が最大の特徴。手探りではなく、形に基づいて薬を設計する。複数のウイルスを狙う臨床段階のバイオの立ち位置にいる。

成長ドライバー

まだ承認薬を持たず、ウイルスの薬を開発する臨床段階のバイオで、収入はほとんどない。ウイルスが体内で増えるのに欠かせない酵素の、立体の形を精密に捉え、その働きをぴたりと止める飲み薬を設計する独自の技術を持つ。これを使い、インフルエンザや、お腹の風邪を起こすウイルス、コロナのウイルス、肝臓のウイルスといった、複数のウイルスを狙う。承認後の薬の売上で、いずれ稼ぐ構造を描く。それまでは手元の資金と提携で開発を続ける。

リスク

後期の試験で、効き目を示せない弱点を抱える。インフルエンザやコロナのウイルスには、すでに有力な薬があり、巨大な製薬大手も狙う。ウイルスの薬は、流行の波で需要が大きく変わる。複数のウイルスに手を広げる分、開発が散漫になる恐れもある。承認までの道のりが長く、その間は赤字が続く。現金が細れば増資で持ち分が大きく薄まる。

経営の癖

配当を出さず、研究開発を最優先する経営。現在の経営者が率いる。看板の候補の臨床試験の遂行と、形に基づく薬の設計の技術の活用、提携や増資による資金繰りの管理を進める。ウイルスの薬への挑戦と、資金繰りの管理が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$10M前期比 -27.8%
  • 現金・現金同等物$7M
  • 他の流動資産$1M
  • 固定資産$2M
負債 (合計)
$3M前期比 -14.0%
  • 流動負債$2M
純資産
$6M前期比 +-33.5%
自己資本比率
2021
97.7%
2022
97.0%
2023
84.4%
2024
70.8%
2025
65.2%

収益性 (TTM)

売上高
売上成長率

前年からの売上の伸び

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
ROE
-139.5%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$8M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$8M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

COCP の性格読み (詳細)

Cocrystal Pharma は、ウイルスが増えるのに欠かせない酵素の形を精密に捉え、その働きを止める飲み薬を狙う臨床段階のバイオだ。

最大の特徴は、ウイルスが増えるのに欠かせない酵素の立体の形を精密に捉え、その働きをぴたりと止める飲み薬を設計する独自の技術にある。一方で後期の試験で効き目を示せないことが弱点で、すでに有力な薬があるインフルエンザやコロナ、流行の波で変わる需要、複数のウイルスへの散漫さ、長い開発期間の赤字も弱みになる。COCP を読むときは、臨床試験の結果と提携、資金繰りを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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