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CRDF
NASDAQ

CRDF

Cardiff Oncology
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$81M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
CRDF
強み

がんの細胞の分裂に関わる特定の酵素を抑える飲み薬を、既存の標準の治療と組み合わせて効き目を高めるという狙いが最大の特徴。単独ではなく、組み合わせで勝負する。一般のがんの薬の開発とは異なる切り口を持つ。特定の酵素を抑える飲み薬でがんを狙う臨床段階のバイオの立ち位置にいる。

成長ドライバー

まだ承認薬を持たず、がんの薬を開発する臨床段階のバイオで、収入はほとんどない。がんの細胞の分裂に関わる特定の酵素を抑える、選び方の細かい飲み薬を中核に据える。これを単独で使うのではなく、既存の標準の治療と組み合わせて、効き目を高めることを狙う。特定の遺伝子の変異を持つ大腸がんを主な的に、中期の試験を進める。承認後の薬の売上で、いずれ稼ぐ構造を描く。それまでは手元の資金と増資で開発を続ける。

リスク

中期や後期の試験で、組み合わせの効き目を示せない弱点を抱える。大腸がんの治療は、巨大な製薬大手や他のバイオも激しく狙う。既存の標準の治療が新しい薬に置き換わると、組み合わせの前提が崩れる。承認までの道のりが長く、その間は赤字が続く。看板の薬に業績が大きく依存する。現金が細れば増資で持ち分が薄まる。

経営の癖

配当を出さず、研究開発を最優先する経営。現在の経営者が率いる。看板の飲み薬の臨床試験の遂行と、組み合わせの治療の設計、増資による資金繰りの管理を進める。組み合わせでの効き目への挑戦と、資金繰りの管理が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$62M前期比 -36.3%
  • 現金・現金同等物$17M
  • 他の流動資産$43M
  • 固定資産$2M
負債 (合計)
$16M前期比 +15.8%
  • 流動負債$16M
純資産
$45M前期比 +-45.3%
自己資本比率
2021
93.9%
2022
91.5%
2023
85.4%
2024
85.3%
2025
73.3%

収益性 (TTM)

売上高
$593000
売上成長率
-13.2%

前年比。3年の年平均は 15.4%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-8256.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-7732.0%
ROE
-101.0%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$38M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$38M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-6395.1%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

CRDF の性格読み (詳細)

Cardiff Oncology は、がんの増殖に関わる特定の酵素を抑える独自の飲み薬で、遺伝子の変異を持つ大腸がんなどを狙う臨床段階のバイオだ。

最大の特徴は、特定の酵素を抑える飲み薬を、既存の標準の治療と組み合わせて効き目を高めるという狙いにある。一方で組み合わせの効き目を示せない試験のつまずきが弱点で、巨大な製薬大手や他のバイオとの競合、標準の治療の置き換わり、長い開発期間の赤字、看板の薬への依存も弱みになる。CRDF を読むときは、臨床試験の結果と資金繰り、競合の動向を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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