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CRWS
NASDAQ

CRWS

Crown Crafts
一般消費財小型配当あり
今日の終値
時価総額
$29M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
CRWS
強み

寝具やよだれかけ、おむつの鞄といった乳幼児向けの用品に絞り、企画と販売に徹し、量販の大手を通じて売る点が最大の特徴。製造を持たない身軽さを持つ。幅広い消費財の会社とは異なる、乳幼児向けの用品に特化した超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

乳幼児や幼児向けの用品を企画して売るのが事業の柱。寝具や、よだれかけ、おむつを持ち運ぶ鞄、玩具、食事の用品といった品を、複数のブランドで企画する。製造は外部に委ね、自社は企画と販売に徹する。量販の大手や、目標の客を絞った大手の小売を通じて売る。長年の歴史を持ち、配当を続ける。買収でブランドや品揃えを広げる。これらの乳幼児向けの用品の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

売上の多くを少数の量販の大手に頼るため、その方針の変化や、発注の絞り込みが業績に大きく響く弱点を抱える。出生の数の減少は、乳幼児の用品の市場そのものを縮める。海外で製造するため、関税や輸送の費用、為替に左右される。安い競合や、量販店の自家ブランドとの価格の争奪もある。物価高で、乳幼児の用品への支出が抑えられることもある。

経営の癖

配当を続ける乳幼児の用品の会社の経営。現在の経営者が率いる。乳幼児向けの用品の企画と販売、量販の大手との関係の維持、買収による品揃えの拡大、原価の管理を進める。乳幼児向けの用品への特化と、配当の維持が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$81M前期比 -1.9%
  • 現金・現金同等物$521000
  • 他の流動資産$55M
  • 固定資産$26M
負債 (合計)
$42M前期比 +33.5%
  • 流動負債$16M
  • 長期借入金$17M
  • 短期借入金$2M
純資産
$40M前期比 +-23.2%
自己資本比率
2021
72.1%
2022
76.1%
2023
54.1%
2024
62.4%
2025
48.8%

収益性 (TTM)

売上高
$87M
売上成長率
-0.4%

前年比。3年の年平均は -0.0%

粗利率
24.4%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-12.8%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-10.7%
ROE
-23.6%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-15.2%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$10M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$9M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
11.3%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

CRWS の性格読み (詳細)

Crown Crafts は、寝具やよだれかけ、おむつ用の鞄、玩具といった乳幼児向けの用品を企画して売る超小型の会社だ。

最大の特徴は、乳幼児向けの用品に絞り、企画と販売に徹し、量販の大手を通じて売る点にある。一方で売上の多くを少数の量販の大手に頼ることが弱点で、出生の数の減少による市場の縮小、海外製造の関税や為替、安い競合や自家ブランドとの争奪、物価高による支出の抑制も弱みになる。CRWS を読むときは、出生の動向と量販店との関係、原価を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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