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CSAI
NASDAQ

CSAI

Cloudastructure
情報技術小型
今日の終値
時価総額
$6M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
CSAI
強み

雲の上の仕組みで映像を人工知能が見張り、市販のカメラをそのまま生かしながら、遠くの担当者の即応まで一式でつなぐ点が最大の特徴。集合住宅に的を絞る。人工知能で映像を見張る防犯の仕組みを売る超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

防犯のための映像の見張りの仕組みを、月々の利用料で貸すのが事業の柱。建物に付いたカメラの映像を、雲の上の仕組みに集め、人工知能で人や車、不審な動きを見分ける。怪しい動きを捉えると、遠くにいる訓練を受けた担当者が、その場で声をかけたり通報したりして即応する。集合住宅や商業の施設、建設の現場、物流の拠点などに納める。市販のカメラをそのまま生かせる点を売りにする。これらの月額の利用料で稼ぐ構造を描く。

リスク

自前のカメラと見張りを一式でそろえる先行の競合に、押される弱点を抱える。家庭向けの安い見張りの機器が、下の層から侵食する恐れもある。顔を見分ける技術には、地域によって厳しい規制がかかる。遠くの担当者が即応する仕組みは、人手の費用がかさむ。会社の規模が小さく、赤字が続く。現金が細れば増資で持ち分が大きく薄まり、上場の維持も危うい。

経営の癖

配当を出さず、見張りの仕組みの販売と顧客の獲得に賭ける経営。共同で創業した経営者が率いる。人工知能の見張りの販売と、遠くの担当者による即応の体制の拡大、集合住宅の顧客の獲得、増資による資金繰りの管理を進める。映像の見張りへの集中が、運営の中核になっている。賭けの色が濃い。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約1年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$10M前期比 +1545.9%
  • 現金・現金同等物$8M
  • 他の流動資産$1M
  • 固定資産$305000
負債 (合計)
$1M前期比 +8.4%
  • 流動負債$1M
純資産
$9M
自己資本比率
2023
94.5%
2024
-81.8%
2025
88.0%

収益性 (TTM)

売上高
$5M
売上成長率
271.4%

前年からの売上の伸び

粗利率
29.4%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-160.8%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-167.0%
ROE
-95.0%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$7M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$7M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-136.5%
現金ランウェイ
約1年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

CSAI の性格読み (詳細)

Cloudastructure は、防犯のカメラの映像を、人工知能で見張り、遠くの担当者が即応する仕組みを月額で売る超小型の会社だ。

最大の特徴は、雲の上の仕組みで映像を人工知能が見張り、市販のカメラをそのまま生かしながら、遠くの担当者の即応まで一式でつなぐ点にある。一方で自前のカメラと見張りを一式でそろえる先行の競合に押されることが弱点で、家庭向けの安い機器の侵食、顔を見分ける技術の規制、人手の費用、希薄化と上場の維持も弱みになる。CSAI を読むときは、見張りの仕組みの採用と月額の契約の積み上げ、競合を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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