Cintas は、企業の制服や衛生用品を定期的に貸し出し、洗濯して交換するサービスの大手だ。
ポイントは、一度契約すると毎週・毎月続く「定期収入」にある。制服やマットを回収・洗濯・配送する物流網を全米に築き、契約先を地道に増やすことで、安定して稼ぎ着実に伸びてきた。景気が良く雇用が増えるほど、制服を着る従業員も増える。CTAS を読むときは、契約ベースの安定収入と、雇用情勢による契約先の増減を軸に見るとよい。
NASDAQ
CTAS
Cintas資本財超大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$70B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
超大型
Cintas Delivery Truck Ann Arbor Michigan
強み
制服や衛生用品を回収・洗濯・配送する物流網と、一度契約すると毎週続く定期収入の安定性が強み。全米に張り巡らせた集配ルートと顧客基盤が、新規参入を阻む壁になっている。
成長ドライバー
企業の従業員が着る制服や、トイレ・床のマット、清掃用品などを定期的に貸し出し、汚れたら回収して洗濯し、新しいものと交換するサービスの利用料が収益の柱。一度契約すると毎週・毎月続く、安定した定期収入が積み上がる構造になっている。
リスク
景気後退で企業の雇用が減ると、制服を着る従業員が減って収入が鈍る。割安な競合や、企業が自前で制服を用意する動きが広がると、契約の伸びが抑えられる。洗濯にかかる人件費や水道光熱費の上昇も、利益を圧迫する。
経営の癖
長年の連続増配で株主に報いる安定志向の還元と、効率化への投資を両立する経営。地道に契約先を増やし、集配ルートの効率を高めて、毎年着実に利益を伸ばす規律ある姿勢が特徴になっている。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
A+
非常に健全
強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。
資産 (合計)
$9.8B前期比 +7.2%
- 現金・現金同等物$264M
- 他の流動資産$3.2B
- 固定資産$6.4B
負債 (合計)
$5.1B前期比 +5.9%
- 流動負債$1.6B
- 長期借入金$2.4B
純資産
$4.7B前期比 +8.5%
自己資本比率
2021
44.8%
2022
40.6%
2023
45.2%
2024
47.1%
2025
47.7%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $10.3B
- 売上成長率
- 7.7%
- 粗利率
- 50.0%
- 営業利益率
- 22.8%
- 純利益率
- 17.5%
- ROE
- 38.7%
- ROIC
- 26.2%
前年比。3年の年平均は 9.6%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $2.2B
- フリーCF
- $1.8B
- 営業CFマージン
- 20.9%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 33.7%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
CTAS の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
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