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Chicago Rivet & Machine
資本財小型配当あり
今日の終値
時価総額
$11M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
CVR
強み

金属を冷たいまま圧して成形するリベットや留め具と、それを打ち込む機械を併せ持ち、百年を超える歴史を持つ家族経営という点が最大の特徴。汎用の金属加工の会社とは異なる、リベットや留め具に特化した老舗の超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

リベットや留め具と、それを使う機械を作って売るのが事業の柱。金属を冷たいまま圧して成形した、リベットや留め具を作り、自動車や、家電、産業の機器の組み立てに使う部品として売る。これに加え、そのリベットを自動で打ち込んで組み立てる機械も、自社で設計して作り、留め具の販売を補う。百年を超える歴史を持つ家族経営の会社で、配当を続ける。これらのリベットや留め具と組み立て機械の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

自動車や産業の生産の落ち込みで、リベットや留め具の需要が細る弱点を抱える。とりわけ自動車の生産の波に大きく左右される。鋼鉄などの原料の費用の上昇が、薄い利ざやを圧迫する。海外の安い留め具や、ねじや接着といった別のつなぎ方との競合もある。地味なニッチに絞るため、成長の幅が限られる。家族経営による経営の硬直性もある。

経営の癖

配当を続ける家族経営の堅実な経営。家族が長年率いる。リベットや留め具の製造と、それを打ち込む機械の製造、原料の費用への対応、配当の維持を進める。リベットや留め具への特化と、配当の維持が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$23M前期比 -0.3%
  • 現金・現金同等物$2M
  • 他の流動資産$11M
  • 固定資産$11M
負債 (合計)
$4M前期比 +33.9%
  • 流動負債$2M
純資産
$19M前期比 +-6.0%
自己資本比率
2021
91.2%
2022
92.2%
2023
93.3%
2024
85.7%
2025
80.8%

収益性 (TTM)

売上高
$28M
売上成長率
3.3%

前年比。3年の年平均は -6.1%

粗利率
14.8%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-4.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-3.9%
ROE
-5.8%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$1M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-4.4%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

CVR の性格読み (詳細)

Chicago Rivet & Machine は、金属をつなぐリベットや留め具と、それを自動で打ち込む機械を作る、百年を超える歴史の超小型の家族経営の会社だ。

最大の特徴は、金属を冷たいまま圧して成形するリベットや留め具と、それを打ち込む機械を併せ持ち、百年を超える歴史を持つ家族経営という点にある。一方で自動車や産業の生産の落ち込みによる需要の細りが弱点で、自動車の生産の波への依存、鋼鉄などの原料の費用、海外の安い留め具や別のつなぎ方との競合、成長の幅の限界も弱みになる。CVR を読むときは、自動車と産業の需要と原料、家族経営を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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