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Clearway Energy
公益事業中型配当あり
今日の終値
時価総額
$1B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
300 CARNEGIE CENTER, PRINCETON, NJ(本社・衛星)
300 CARNEGIE CENTER, PRINCETON, NJ(本社・衛星)
強み

米国最大級の風力の発電所群を持ち、風力と太陽光、蓄電池を組み合わせた発電の資産を保有する点が最大の強み。世界的な投資会社などを親会社に持ち、そこから発電所を段階的に引き取って成長を確保できる。独立系の同業とは異なり、強力な親会社の資産の供給を背にする、再生可能エネルギーの高配当の発電会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

米国で風力や太陽光、蓄電池、天然ガスの発電所を保有・運営し、その電気を売って稼ぐのが事業の柱。米国最大級の風力の発電所群を持ち、電力会社などと十五年から二十年といった長期の契約で電気を売る。安定した売電の収入から、稼いだ利益の多くを高い配当として投資家に分配する。親会社から発電所を段階的に引き取って成長する仕組みを取る。長期契約の売電で稼ぐ構造になっている。

リスク

高配当の銘柄は金利に敏感で、金利が高止まりすると魅力が薄れ、借入の負担も重くなる最大の弱点を抱える。再生可能エネルギーを後押しする税の優遇が縮小すれば、採算の前提が崩れる。長期契約の更新の条件が悪化する恐れもある。ハリケーンなどの災害は発電所を傷つける。親会社からの資産の引き取りが細れば、成長が鈍る。

経営の癖

高い配当を続けながら、親会社からの発電所の引き取りで着実に成長する経営。長期契約の安定した売電を土台に、再生可能エネルギーの税の優遇を最大限に生かす。金利の波に備えて借入を管理し、親会社との関係を保ちつつ、高配当と資産の引き取りによる成長の両立を重んじる方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B+
概ね良好

財務はおおむね健全です。一部の指標に改善の余地があります。

資産 (合計)
$16.7B前期比 +16.2%
  • 現金・現金同等物$231M
  • 他の流動資産$921M
  • 固定資産$15.5B
負債 (合計)
$10.8B前期比 +23.7%
  • 流動負債$1.0B
  • 長期借入金$7.9B
  • 短期借入金$431M
純資産
$5.8B前期比 +4.4%
自己資本比率
2021
25.8%
2022
32.7%
2023
34.0%
2024
38.8%
2025
34.9%

収益性 (TTM)

売上高
$1.4B
売上成長率
4.2%

前年比。3年の年平均は 6.3%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
11.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
11.8%
ROE
2.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
0.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$688M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$369M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
48.1%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

CWEN の性格読み (詳細)

Clearway Energy は、米国で風力や太陽光の発電所を保有し、長期契約の売電で稼ぐ高配当の会社だ。

最大の強みは、米国最大級の風力の発電所群と、風力や太陽光、蓄電池を組み合わせた資産、世界的な投資会社などの親会社から発電所を段階的に引き取れる点にある。一方で高配当ゆえの金利への敏感さが最大の弱点で、再生可能エネルギーの税の優遇の縮小や、長期契約の更新の悪化、災害、親会社からの資産の引き取りの細りも弱みになる。CWEN を読むときは、発電の市況と金利、親会社からの資産を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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