ホームに戻る
DAIO logo
NASDAQ

DAIO

Data I/O Corp
情報技術小型
今日の終値
時価総額
$35M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
DAIO Company Picture
DAIO Company Picture
強み

半導体の部品に、出荷の前に情報や、なりすましを防ぐ鍵を、自動で正確に書き込む装置に特化し、この分野で世界の上位を占める点が最大の特徴。半導体そのものを作る会社とは異なる、半導体に情報を書き込む装置に特化した超小型の専業の立ち位置にいる。

成長ドライバー

半導体の部品に情報を書き込む装置を作って売るのが事業の柱。記憶用の半導体や、小さな制御の半導体に、製品に組み込む前の段階で、動かすためのプログラムや、なりすましを防ぐ鍵を、自動で正確に書き込む装置を設計し、作る。自動車や、電子の機器の製造の現場で使われる。この分野で世界の上位を占める。装置の販売に加え、付属の品や保守の収入もある。これらの情報を書き込む装置の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

半導体や自動車の生産の落ち込みで、装置の受注が細る弱点を抱える。装置の販売は、設備の投資の波で業績が大きく振れる。少数の大口の顧客に売上が偏ることもある。情報を書き込む手法が、半導体の中に直接組み込む方式などに置き換われば、装置の需要が減る恐れもある。規模が小さく、成長の幅も限られる。赤字に陥る局面もある。

経営の癖

配当を出さず、受注の獲得と鍵の書き込みの需要の取り込みを優先する経営。新しい経営者が率いる。情報を書き込む装置の設計と製造、自動車の電子化に伴う需要の取り込み、景気の波の管理を進める。半導体に情報を書き込む装置への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約2年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$20M前期比 -19.2%
  • 現金・現金同等物$5M
  • 他の流動資産$12M
  • 固定資産$3M
負債 (合計)
$7M前期比 -9.3%
  • 流動負債$5M
純資産
$14M前期比 +-23.3%
自己資本比率
2021
68.3%
2022
70.3%
2023
74.2%
2024
70.6%
2025
67.0%

収益性 (TTM)

売上高
$22M
売上成長率
-1.2%

前年比。3年の年平均は -3.9%

粗利率
49.3%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-23.8%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-24.4%
ROE
-38.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$2M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$3M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-10.4%
現金ランウェイ
約2年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

DAIO の性格読み (詳細)

Data I/O Corp は、半導体の部品に、出荷の前に情報や鍵を書き込む装置を作る超小型の会社だ。

最大の特徴は、半導体の部品に出荷の前に情報やなりすましを防ぐ鍵を自動で正確に書き込む装置に特化し、この分野で世界の上位を占める点にある。一方で半導体や自動車の生産の落ち込みによる受注の細りが弱点で、設備の投資の波による業績の振れ、少数の大口への偏り、書き込みの手法の置き換わり、限られた成長の幅も弱みになる。DAIO を読むときは、半導体の生産と自動車の電子化、受注を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

DAIO の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…