ホームに戻る
DCGO
NASDAQ

DCGO

DocGo
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$52M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
DCGO
強み

救急車での搬送と、医療者が出向いて行う訪問の医療を組み合わせ、施設ではなく現地で医療を届ける点が最大の特徴。病院の中で待つ医療とは異なる切り口を持つ。施設を構える医療とは異なる、出向く医療と搬送に特化した小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

患者の搬送と、出向く医療の二つを組み合わせて稼ぐのが事業の柱。一つは、救急や、病院から病院への患者の搬送を担う救急車の事業。もう一つは、医療者が患者の自宅や職場に出向いて、診察や検査、採血、簡単な治療を行う訪問の医療の事業。病院や保険、自治体などと契約し、施設に来てもらうのではなく、現地で医療を届ける。米国の多くの州で展開する。これらの搬送と出向く医療で稼ぐ構造になっている。

リスク

少数の大口の契約に売上が偏るため、その更新の失敗や縮小が業績に大きく響く弱点を抱える。とりわけ、自治体との特殊な契約は、政策や世論の変化で急に細ることがある。医療者の人手の不足や、人件費の上昇が採算を圧迫する。出向く医療は、移動の効率が悪いと採算が崩れる。搬送の事業は競合も多い。成長を急ぐ買収の負担もある。

経営の癖

配当を出さず、契約の獲得と稼働の効率を優先する経営。現在の経営者が率いる。患者の搬送と出向く医療の運営と、病院や保険、自治体との契約の獲得、人手の確保、大口への依存の見直しを進める。出向く医療と搬送への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$217M前期比 -52.4%
  • 現金・現金同等物$51M
  • 他の流動資産$101M
  • 固定資産$65M
負債 (合計)
$73M前期比 -45.7%
  • 流動負債$67M
  • 長期借入金$183843
  • 短期借入金$51740
純資産
$144M前期比 +-55.1%
自己資本比率
2021
70.9%
2022
69.5%
2023
61.3%
2024
70.4%
2025
66.3%

収益性 (TTM)

売上高
$322M
売上成長率
-47.7%

前年比。3年の年平均は -9.9%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-55.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-56.6%
ROE
-126.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-97.5%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$34M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$30M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
10.7%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

DCGO の性格読み (詳細)

DocGo は、救急車での搬送と、医療者が出向いて行う訪問の医療を組み合わせて手がける小型の会社だ。

最大の特徴は、救急車での搬送と、医療者が出向いて行う訪問の医療を組み合わせ、施設ではなく現地で医療を届ける点にある。一方で少数の大口の契約への偏りが弱点で、自治体との契約の政策や世論による変動、医療者の人手の不足と人件費、移動の効率による採算の崩れ、買収の負担も弱みになる。DCGO を読むときは、契約と稼働、人手を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

DCGO の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…