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DMAC
NASDAQ

DMAC

DiaMedica Therapeutics
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
DMAC
強み

一から新しい分子を探すのではなく、体に元からある血の巡りを助けるタンパク質を作り出し、アジアでの使用の実績を裏づけに、妊娠の高血圧や脳の発作という満たされない病を狙う点が最大の特徴。血の巡りが滞る病を独自のタンパク質で狙う超小型のバイオの立ち位置にいる。

成長ドライバー

まだ承認薬を持たず、血の巡りを助ける薬を開発する臨床段階のバイオで、収入はない。体に元からある、血管を広げて巡りを良くするタンパク質を、人工的に作り出した薬を看板に据える。これを使い、妊娠中に血圧が危険なほど上がる病や、胎児の育ちが遅れる病、脳の血管が詰まる発作を狙う。脳の発作の用途では当局から早めの審査の扱いを得た。同じ種類のタンパク質は、アジアで脳や心臓の病の薬としてすでに使われた実績がある。承認後の薬の売上で、いずれ稼ぐ構造を描く。

リスク

試験で効き目を示せない弱点を抱える。妊娠の高血圧や脳の発作は、効き目を確かめる試験の設計が難しく、患者を集めるのにも時間がかかる。脳の発作の分野には、巨大な製薬の大手の競合もいる。海外で患者を集める試験は、進みが遅れる恐れもある。会社の規模が極めて小さく、承認までの道のりが長い。現金が細れば増資で持ち分が大きく薄まり、上場の維持も危うい。

経営の癖

配当を出さず、看板の候補の試験と資金繰りの管理を優先する経営。現在の経営者が率いる。妊娠の高血圧や脳の発作の試験の遂行と、当局の承認の取得、海外での患者の組み入れ、増資による資金繰りの管理を進める。一つのタンパク質への集中が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$61M前期比 +32.4%
  • 現金・現金同等物$16M
  • 他の流動資産$45M
  • 固定資産$742000
負債 (合計)
$5M前期比 -6.5%
  • 流動負債$5M
純資産
$56M前期比 +37.8%
自己資本比率
2021
96.6%
2022
92.5%
2023
94.3%
2024
87.9%
2025
91.4%

収益性 (TTM)

売上高
売上成長率

前年からの売上の伸び

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
ROE
-58.4%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$29M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$29M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

DMAC の性格読み (詳細)

DiaMedica Therapeutics は、体に元からある血の巡りを助けるタンパク質を作り、妊娠の高血圧や脳の血の詰まりを狙う超小型の臨床段階のバイオだ。

最大の特徴は、一から新しい分子を探すのではなく、体に元からある血の巡りを助けるタンパク質を作り出し、アジアでの使用の実績を裏づけに、妊娠の高血圧や脳の発作という満たされない病を狙う点にある。一方で試験で効き目を示せないことが弱点で、効き目を確かめる試験の設計の難しさ、脳の発作での大手の競合、海外での患者集めの遅れ、長い赤字と希薄化も弱みになる。DMAC を読むときは、臨床試験の結果と承認、資金繰りを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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