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Darden Restaurants
一般消費財大型配当あり
今日の終値
時価総額
$25B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
大型
Darden headquarters 03
Darden headquarters 03
強み

複数の外食チェーンを束ね、幅広い価格帯をカバーする規模が強み。食材の一括仕入れや調理の標準化で、単独のチェーンより効率よく運営できる。看板ブランドの集客力と、複数ブランドによる需要の分散で、外食市場で安定した立ち位置を持つ。

成長ドライバー

イタリアンや高級ステーキなど、複数の外食チェーンを直営で運営し、その売上が収益の柱。幅広い価格帯のブランドを抱え、食材の一括仕入れや調理の標準化で効率を高める。新規出店と、既存店の客数・単価の増加で売上を伸ばす構造になっている。

リスク

景気後退で外食を控える動きが広がると、客数と単価が落ちる。食材費や人件費の上昇を値上げで吸収しきれないと、利益率が圧迫される。特定のブランドの人気の陰りや、出店余地の限界、競合チェーンとの競争も、収益の重しになりうる。

経営の癖

安定した配当を出しつつ、新規出店と買収によるブランドの拡大に力を入れる経営。直営の規模を生かして仕入れと運営の効率を高め、看板ブランドの集客力を保ちながら、外食需要を取り込んで着実に稼ぐ力を高める方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
標準

財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。

資産 (合計)
$12.6B前期比 +11.2%
  • 現金・現金同等物$240M
  • 他の流動資産$698M
  • 固定資産$11.6B
負債 (合計)
$10.3B前期比 +13.2%
  • 流動負債$2.2B
  • 長期借入金$2.1B
純資産
$2.3B前期比 +3.1%
自己資本比率
2021
26.4%
2022
21.7%
2023
21.5%
2024
19.8%
2025
18.4%

収益性 (TTM)

売上高
$12.1B
売上成長率
6.0%

前年比。3年の年平均は 7.8%

粗利率
20.5%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
11.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
8.7%
ROE
45.4%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
24.2%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
62.7%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

DRI の性格読み (詳細)

Darden Restaurants は、オリーブ・ガーデンなど複数の外食チェーンを運営する米国の外食大手だ。

強みは、複数の外食チェーンを束ね、幅広い価格帯をカバーする規模にある。食材の一括仕入れや調理の標準化で、単独のチェーンより効率よく運営できる。看板ブランドの集客力と、複数ブランドによる需要の分散が支えだ。一方で外食は景気に敏感で、食材費や人件費の上昇も利益の重しになる。DRI を読むときは、外食需要の強さと、コストを値上げで吸収できるかを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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