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NASDAQ

DUOT

Duos Technologies
情報技術小型
今日の終値
時価総額
$201M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
DUOT
強み

人工知能で鉄道の車両を自動で点検する仕組みを核に、人工知能向けの計算の拠点と、自前の電力の供給という三つの事業を統合する点が最大の特徴。人工知能や画像の認識、物のネット接続の技術を土台にする。鉄道の機器の大手や、計算の拠点の大手とは異なる、鉄道の人工知能の点検と計算、自前の電力を三つで統合する超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

三つの事業を束ねるのが事業の柱。一つは、人工知能と画像の認識を使い、走行する鉄道の車両を自動で撮影して、故障や不具合を検知する点検の仕組みの事業。もう一つは、人工知能や企業向けに、計算の設備を統合して提供する事業。三つ目は、電力の系統に頼らず、その場で電力を供給する分散の電力の事業。逆さ合併で生まれ、わずか百人足らずの超小型として運営する。これらの三つの事業の実装や運用で稼ぐ構造になっている。

リスク

大手の鉄道会社の人工知能の点検の採用が遅れる弱点を抱える。人工知能向けの計算の拠点では、巨大な競合との価格の争奪もある。計算の拠点や自前の電力の事業の立ち上がりが遅れることもある。三つの事業の間の相乗効果が出ないこともある。資金が尽きれば、増資で持ち分が薄まり、上場の維持の基準を満たせなくなる恐れもある。

経営の癖

配当を出さず、鉄道の点検の仕組みと、人工知能向けの計算の拠点、自前の電力という三つの事業の拡大を進める経営。現在の経営者が率いる。大手の鉄道会社との契約の獲得や、計算の拠点の客の拡大、手元の資金の管理を進める。三つの事業の統合と、新しい市場の拡大が、賭けの大きい運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$63M前期比 +81.4%
  • 現金・現金同等物$15M
  • 他の流動資産$8M
  • 固定資産$40M
負債 (合計)
$15M前期比 -54.6%
  • 流動負債$11M
純資産
$49M前期比 +2047.1%
自己資本比率
2021
8.2%
2022
30.9%
2023
41.8%
2024
6.5%
2025
76.6%

収益性 (TTM)

売上高
$27M
売上成長率
271.2%

前年比。3年の年平均は 21.6%

粗利率
29.2%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-36.1%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-36.4%
ROE
-20.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$14M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$37M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-50.9%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

DUOT の性格読み (詳細)

Duos Technologies は、人工知能で鉄道の車両を自動で点検する仕組みを核に、人工知能向けの計算の拠点や、自前の電力の供給へも広げる超小型の会社だ。

最大の特徴は、人工知能で鉄道の車両を自動で点検する仕組みを核に人工知能向けの計算の拠点と自前の電力の供給という三つの事業を統合する点と、人工知能や画像の認識、物のネット接続の技術を土台にする点にある。一方で大手の鉄道会社の人工知能の点検の採用の遅れが弱点で、計算の拠点の巨大な競合との争奪、計算や電力の事業の立ち上がりの遅れ、三つの事業の相乗効果の不足、資金繰りと希薄化や上場の維持も弱みになる。DUOT を読むときは、鉄道の点検の採用と計算の拠点の需要、自前の電力の需要を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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