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NASDAQ

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DoubleVerify
情報技術中型
今日の終値
時価総額
$2B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
中型
462 BROADWAY, NEW YORK, NY(本社・衛星)
462 BROADWAY, NEW YORK, NY(本社・衛星)
強み

広告が正しく届いたかを測る独自の指標が業界の物差しとして広く使われ、同業二強の一角を占める地位が最大の強み。配信動画から交流サイト、自動取引まで横断して検証できる幅を持つ。広告主と媒体のどちらにも偏らず中立に測る立場で、ネット広告の信頼を支える検証の専門家の立ち位置にいる。

成長ドライバー

広告主に代わり、出した広告が本当に人に見られたか、不正な水増しや、ふさわしくない内容の場所に出ていないかを測定し検証する仕組みを提供し、その利用料が収益の柱。検証した広告の量に応じて課金する。テレビ型の動画配信や交流サイト、自動取引の広告まで横断して測る。蓄積したデータと独自の指標が業界の物差しになり、検証した広告費の量で稼ぐ構造になっている。

リスク

広告費は景気後退で削られ、検証される広告の量も連動して減る。検証の二強のもう一方との競争は価格を圧迫する。個人情報の保護が強まり広告の追跡が難しくなれば、測定の精度が落ちる。配信サービスや交流サイトが自前の検証機能を持てば、外部の検証の出番が減る。生成された偽広告への対応も課題になる。

経営の癖

配当を出さず、現金を検証の機能の強化と自社株買いに充てる経営。テレビ型の動画配信や交流サイトの広告という伸びる分野への検証の拡大を重んじる。人工知能を使った検証の高度化と、解約を抑える契約の積み上げを進める方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$1.4B前期比 +6.1%
  • 現金・現金同等物$259M
  • 他の流動資産$260M
  • 固定資産$835M
負債 (合計)
$223M前期比 +15.6%
  • 流動負債$122M
純資産
$1.1B前期比 +4.4%
自己資本比率
2021
89.6%
2022
84.6%
2023
86.4%
2024
84.9%
2025
83.5%

収益性 (TTM)

売上高
$748M
売上成長率
13.9%

前年比。3年の年平均は 18.3%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
10.6%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
6.8%
ROE
4.5%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$211M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$173M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
28.2%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

DV の性格読み (詳細)

DoubleVerify は、ネット広告が人に正しく表示され、不正や不適切な場所に出ていないかを検証する会社だ。

最大の強みは、広告が正しく届いたかを測る独自の指標が業界の物差しとして使われ二強の一角を占める地位と、配信動画から交流サイト、自動取引まで横断して中立に検証できる幅にある。一方で広告費は景気後退で削られ検証量も減り、二強のもう一方との競争や個人情報の保護の強化、配信側の自前検証も弱みになる。DV を読むときは、広告費の動向と検証需要、競合との差を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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