モンタナ州の全域に三十を超える支店を構え、農業や住宅ローンに特化し、百年を超える歴史を持つ独立系という点が最大の特徴。モンタナ一州に集中し、農業や住宅ローンに重心を置く。州内の規模で勝る地方銀行とは異なり、独立を保つ。州内の大手の地方銀行とは異なる、モンタナ一州に集中し農業や住宅ローンに特化した独立系の地方銀行の立ち位置にいる。
モンタナ州の全域で、預金を集め、それを融資に回して利ざやを得るのが事業の柱。住宅ローンや、農業への融資、商業用の不動産、事業向け、消費者の融資を、幅広く手がける。住宅ローンに関わる手数料の収入も持つ。傘下の銀行を通じ、モンタナ州の全域に三十を超える支店の網を構える。百年を超える歴史を持つ。農業やエネルギー、観光に支えられたモンタナの経済に密着し、小規模な同業の買収で広げる。集めた預金と貸出の金利差で稼ぐ構造になっている。
穀物の価格の下落や干ばつ、牛肉の価格の下落で、モンタナの農業の経済が悪化する弱点になる。住宅ローンの需要の縮小もある。州内の規模で勝る地方銀行との、価格やシェアの争奪もある。エネルギーの価格の下落も地域の経済を冷やす。金利の変動による利ざやの圧迫や、配当の削減の恐れもある。
配当を続ける経営。現在の経営者が率いる。傘下の銀行を通じ、モンタナ州の全域の支店の網を保ちながら、農業や住宅ローン、商業の融資を運営する。小規模な同業の買収を重ね、独立を維持する。モンタナ一州への集中と、独立の維持が、運営の中核になっている。
地域経済と、農業、金利に依存する。地盤とするモンタナ州の、ジャガイモや牛肉、小麦といった農業や、天然ガスや石炭のエネルギー、観光に支えられた経済が保たれるか、住宅ローンの需要が続くか、金利の水準が利ざやに有利に働くか、そして小規模な同業の買収を続けられるかが、業績を左右する大きな前提になる。
バランスシート (要約)
資産 $2.1B のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $192M(9%)。
自己資本比率は同業の中央値を下回るが、極端に薄くはない
- 現金・現金同等物$63M
- 長期借入金$44M
この判定で見た指標: 自己資本比率。預金や保険の準備金が負債に立つ業態のため、流動比率と D/E は判定に使わず、自己資本比率を同業の中央値と比べています。
収益性 (TTM)
- 売上高
- —
- 売上成長率
- —
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- —
- 純利益率
- —
- ROE
- 7.7%
- ROIC
- —
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $33M
- フリーCF
- $28M
- 営業CFマージン
- —
- 現金燃焼
- なし(CFは流入)
配当
- 配当総額(年間)
- $5M
- 配当性向
- 30.9%
EBMT の掲示板
ログイン状態を確認しています…
読み込み中…