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Excelerate Energy
エネルギー中型配当あり
今日の終値
時価総額
$1B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
2445 TECHNOLOGY FOREST BLVD., THE WOODLANDS, TX(本社・衛星)
2445 TECHNOLOGY FOREST BLVD., THE WOODLANDS, TX(本社・衛星)
強み

海上に浮かべた設備で液化天然ガスを受け入れる仕組みを、世界最大級の規模で運営する点が最大の特徴。陸上の大きな設備より早く安く導入でき、輸入を急ぐ国の入り口になる。取引量を約束する長期の契約で安定した収入を得る。陸上の設備の競合とは異なる、洋上の受け入れの設備に特化した世界最大級の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

液化した天然ガスを輸入する国に向けて、受け入れの設備を提供するのが事業の柱。要は、海上に浮かべた専用の船の設備で、運ばれてきた液化天然ガスを貯蔵し、気体に戻して陸へ送る役務を担う。陸上に大きな設備を建てるより早く安く導入でき、輸入の入り口として使われる。欧州や新興国が主な相手で、取引量をあらかじめ約束する長期の契約を結ぶ。設備の役務と天然ガスの供給で稼ぐ構造になっている。

リスク

液化天然ガスの需要が縮んだり価格が急落したりすれば、長期の契約の更新が難しくなる弱点を抱える。欧州がロシアの天然ガスの輸入を再開すれば、輸入の需要が細る。新しい船の納入が遅れれば、成長が鈍る。新興国の契約の相手の信用が悪化する恐れもある。創業家が多くの株を握り、その売却が需給の重しになることもある。

経営の癖

配当を続けながら、取引量を約束する長期の契約の獲得と、新しい受け入れの船の準備を進める経営。創業家の支配のもとで、欧州や新興国の液化天然ガスの輸入の入り口を広げる。世界最大級の設備と長期の契約という強みを生かし、輸入の需要の高まりを取り込む方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$4.1B前期比 +43.3%
  • 現金・現金同等物$538M
  • 他の流動資産$215M
  • 固定資産$3.4B
負債 (合計)
$1.9B前期比 +91.2%
  • 流動負債$310M
  • 長期借入金$913M
  • 短期借入金$24M
純資産
$2.2B前期比 +18.0%
自己資本比率
2021
40.1%
2022
59.2%
2023
63.3%
2024
65.5%
2025
54.0%

収益性 (TTM)

売上高
$1.2B
売上成長率
44.3%

前年比。3年の年平均は -20.8%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
21.7%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
6.7%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$461M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
37.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

EE の性格読み (詳細)

Excelerate Energy は、海上に浮かべた設備で液化天然ガスを受け入れ、気体に戻して各国へ供給する世界最大級の会社だ。

最大の特徴は、海上の設備で液化天然ガスを受け入れる仕組みを世界最大級の規模で運営し、陸上の設備より早く安く導入できる点と、取引量を約束する長期の契約による安定した収入にある。一方で液化天然ガスの需要の縮小や価格の急落による契約の更新の難しさが弱点で、欧州のロシア産の再開、新しい船の納入の遅れ、新興国の信用の悪化、創業家の株の売却も弱みになる。EE を読むときは、液化天然ガスの需要と長期契約、設備の納入を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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