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EP
NASDAQ

EP

Empire Petroleum
エネルギー小型
今日の終値
時価総額
$101M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
EP
強み

新たな探鉱を避け、成熟した在来型の油田を買い集め、水や二酸化炭素を注いで延命させることに徹する点が最大の特徴。設備への出費を抑え、既存の油田から原油を絞り出す。探鉱に賭ける石油会社とは異なる、成熟した油田の延命に特化した超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

成熟した在来型の油田から、原油と天然ガスを生産して稼ぐのが事業の柱。複数の州の、産出が長く細く続く古い油田を買い集め、自ら運営する。産出が落ちてきた油田に、水や二酸化炭素を注いで原油を押し出し、産出を延命させる技術を使う。新たな探鉱の賭けを避け、設備への出費を抑えて、既存の油田から原油を絞り出す。これらの油田からの原油と天然ガスの生産で稼ぐ構造になっている。

リスク

原油や天然ガスの価格の下落で、利益が一気に細る弱点を抱える。成熟した油田は、いずれ産出が落ちていく宿命がある。延命の技術には費用がかかり、原油の価格が低いと採算が合わない。古い設備の維持や、環境の対応の費用もかさむ。新たな油田を買い増せなければ、産出の先細りを補えない。赤字が続けば資金繰りが厳しくなる。

経営の癖

配当を出さず、油田の延命と費用の管理を優先する経営。現在の経営者が率いる。成熟した油田の運営と、水や二酸化炭素を注ぐ延命の技術、新たな油田の取得、費用の管理を進める。成熟した油田の延命への特化と、費用の管理が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$66M前期比 -46.8%
  • 現金・現金同等物$1M
  • 他の流動資産$7M
  • 固定資産$58M
負債 (合計)
$70M前期比 +15.3%
  • 流動負債$24M
  • 短期借入金$641000
純資産
−$5M前期比 +-107.3%
自己資本比率
2021
19.6%
2022
32.5%
2023
37.7%
2024
50.7%
2025
-7.0%

収益性 (TTM)

売上高
$34M
売上成長率
-21.6%

前年比。3年の年平均は -13.5%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-208.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-210.7%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$4M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-11.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

EP の性格読み (詳細)

Empire Petroleum は、複数の州の成熟した在来型の油田を買い集め、水や二酸化炭素を注いで延命させる超小型のエネルギー会社だ。

最大の特徴は、新たな探鉱を避け、成熟した在来型の油田を買い集め、水や二酸化炭素を注いで延命させることに徹する点にある。一方で原油や天然ガスの価格の下落による利益の細りが弱点で、成熟した油田の産出の先細り、延命の技術の費用、古い設備の維持や環境の対応、新たな油田の取得の難しさも弱みになる。EP を読むときは、原油と天然ガスの価格と延命の技術、費用の管理を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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