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ESCA
NASDAQ

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Escalade
一般消費財小型配当あり
今日の終値
時価総額
$259M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
ESCA
強み

卓球やピックルボール、バスケットゴールを軸に、家庭の裏庭で楽しむスポーツ用品に特化し、数多くのブランドをそろえる点が最大の特徴。百年を超える歴史を持つ。ゴルフなどに特化したスポーツ用品の大手とは異なり、家庭の裏庭の余暇に絞る。スポーツ用品の大手とは異なる、家庭向けの余暇のスポーツ用品に特化し数多くのブランドを束ねる小型のメーカーの立ち位置にいる。

成長ドライバー

家庭で楽しむスポーツや余暇の用品を、数多くのブランドで作って売るのが事業の柱。卓球の台や、バスケットゴール、近年人気のピックルボール、ダーツ、ビリヤード、アーチェリー、屋外のゲーム、健康や安全の用品まで、幅広い品目をそろえる。スポーツ用品の量販店や、大手の量販店、ネット通販、専門店を通じて売る。百年を超える歴史を持つ。とりわけ近年は、ピックルボールの流行が成長を引っ張る。これらの家庭向けのスポーツ用品の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

ピックルボールの需要が落ち着き、その流行の終盤に入る弱点を抱える。景気の後退で、買い控えのしやすい余暇への支出が減ることもある。小売の在庫の調整も逆風になる。中国やベトナムからの製造の関税の急騰が、利益を圧迫する。安いネットの直販や、量販店の自社の商標の商品との価格の競争もある。買収を重ねて膨らんだ借入と金利の負担もある。

経営の癖

四半期ごとの配当を続け、小型ながら長く配当を維持し、自社株買いも併せて株主に還す経営。衣料の畑の出身の経営者が率いる。ピックルボールやバスケットゴールの成長と、数多くのブランドの管理、小売の販路の維持を進める。ピックルボールの成長と、株主への還元の両立が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$222M前期比 -1.9%
  • 現金・現金同等物$12M
  • 他の流動資産$119M
  • 固定資産$92M
負債 (合計)
$49M前期比 -14.7%
  • 流動負債$30M
  • 長期借入金$11M
  • 短期借入金$7M
純資産
$173M前期比 +2.5%
自己資本比率
2021
58.2%
2022
53.1%
2023
65.0%
2024
74.7%
2025
78.0%

収益性 (TTM)

売上高
$240M
売上成長率
-4.5%

前年比。3年の年平均は -8.5%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
7.8%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
5.7%
ROE
7.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
7.7%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$31M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$29M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
12.9%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
60.4%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

ESCA の性格読み (詳細)

Escalade は、卓球やバスケットゴール、ピックルボールといった、家庭の裏庭で楽しむスポーツ用品を、数多くのブランドで作るメーカーだ。

最大の特徴は、家庭の裏庭で楽しむスポーツ用品に特化し数多くのブランドをそろえる点と、百年を超える歴史、ピックルボールの流行による成長にある。一方でピックルボールの需要の落ち着きによる流行の終盤入りが弱点で、景気後退による余暇への支出の減少、小売の在庫の調整、中国やベトナムからの製造の関税、安いネットの直販との価格競争、買収で膨らんだ借入も弱みになる。ESCA を読むときは、余暇の消費とピックルボールの流行、小売の棚を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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