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人口が流入する南東部に地盤を持ち、地銀の規模では異例に大きい住宅ローン事業を併せ持つ構成が最大の強み。融資の利ざやとは別の手数料収入を生む。買収を重ねて地盤を広げてきた経験もあり、成長地域で融資と住宅ローンの二つの事業を回す独自の立ち位置にいる。

テネシー州を中心に、南東部の数州で集めた預金を地元の企業や個人に貸し出す利ざやが収益の柱。商業向けの融資と商業用不動産が中心になる。これに加え、地銀の規模としては異例に大きい住宅ローン事業を持ち、組成した住宅ローンを売って得る手数料も稼ぐ。地元の預金を元手にした融資と、住宅ローンの手数料の二本立てで稼ぐ構造になっている。

住宅ローン事業は金利に敏感で、金利上昇で新規が細り、金利低下では早期返済が膨らむ両面の波を受ける。景気後退で地元企業の貸し倒れが増えれば利益が傷む。商業用不動産への融資は空室率の上昇局面で重荷になる。買収頼みの拡大は高値づかみや統合の失敗が高くつく。

配当を続けながら、地場の銀行の買収で営業地盤を広げる経営。融資の審査の規律を保ち、金利に揺れる住宅ローン事業を慎重に御す。南東部の人口流入という追い風を着実に取り込む方針が特徴になっている。

南東部の経済と、住宅ローン市場、買収の統合に依存する。人口が流入する地域の成長が融資を生むか、金利の動きに揺れる住宅ローン事業を御せるか、買収した銀行の顧客と人材を逃さず統合できるか、そして商業用不動産向け融資の質を保てるかが、業績を左右する大きな前提になる。