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Franklin Covey
資本財小型
今日の終値
時価総額
$312M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
2200 W PARKWAY BLVD, SALT LAKE CITY, UT(本社・衛星)
2200 W PARKWAY BLVD, SALT LAKE CITY, UT(本社・衛星)
強み

「七つの習慣」という著名な自己啓発のブランドの資産と、数多くの研修の内容に定額で使い放題でアクセスできる仕組み、幼稚園から高校までの教育のプログラムを併せ持つ点が最大の特徴。企業と教育の両方の市場を狙う。ネットの学習の大手や古典的な研修の競合とは異なる、著名なブランドと定額の仕組み、教育のプログラムを束ねるニッチな研修の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

企業や学校に向けて、組織の開発やリーダーシップ、生産性の研修を提供するのが事業の柱。柱は二つで、一つは、企業向けに、看板の自己啓発のプログラムを含む数多くの研修の内容に、定額で使い放題でアクセスできる仕組みと、対面やデジタルの研修を提供する事業。もう一つは、幼稚園から高校までの学校向けに、リーダーシップの教育のプログラムを提供する事業。世界の各地に展開する。「七つの習慣」のブランドの資産を継承する。これらの研修で稼ぐ構造になっている。

リスク

景気の後退で、企業の人材の育成の予算が削られれば、定額の収入が減る弱点を抱える。ネットの学習の大手や、古典的な研修の競合との競争も激しい。生成する人工知能が、一人ひとりに合わせた学習を肩代わりし、研修の仲介を不要にする恐れもある。学校のプログラムの予算が減ることもある。看板の自己啓発の創始者の世代交代で、ブランドが古びる恐れもある。

経営の癖

配当を出さず、自社株買いを重んじる経営。内部から昇格した経営者が率いる。定額で使い放題の仕組みの拡大と、学校のプログラムの採用の拡大、国際の展開、人工知能を使った研修の内容の拡張を進める。定額の収入の伸びと、人工知能を取り入れた研修の内容が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
要注意

自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。

資産 (合計)
$243M前期比 -7.1%
  • 現金・現金同等物$32M
  • 他の流動資産$98M
  • 固定資産$113M
負債 (合計)
$176M前期比 -1.3%
  • 流動負債$157M
純資産
$67M前期比 +-19.5%
自己資本比率
2021
32.0%
2022
32.0%
2023
32.0%
2024
31.8%
2025
27.5%

収益性 (TTM)

売上高
$267M
売上成長率
-7.0%

前年比。3年の年平均は 0.5%

粗利率
76.2%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
2.1%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
1.1%
ROE
4.6%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$29M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$21M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
10.9%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

FC の性格読み (詳細)

Franklin Covey は、「七つの習慣」で知られる著名な自己啓発のブランドを継承し、企業や学校に研修を提供する会社だ。

最大の特徴は、著名な自己啓発のブランドの資産と、数多くの研修の内容に定額で使い放題でアクセスできる仕組み、幼稚園から高校までの教育のプログラムを併せ持つ点にある。一方で景気の後退による企業の研修の予算の削減が弱点で、ネットの学習の大手や古典的な研修の競合、生成する人工知能による研修の仲介の不要化、学校のプログラムの予算の減少、創始者の世代交代によるブランドの古び化も弱みになる。FC を読むときは、企業の研修の予算と定額の更新、学校の採用を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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