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FDP

Fresh Del Monte Produce
生活必需品小型配当あり
今日の終値
時価総額
$1B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Entrance to Bandegua in Izabal near Quiriguá
Entrance to Bandegua in Izabal near Quiriguá
強み

バナナとパイナップルで世界三強の一角を占め、看板のブランドと、中米からアフリカまで分散した農園を持つ点が最大の強み。地域を分散することで天候や病害の打撃を和らげる。長い歴史で世界の量販店との関係を築く。産地を持たない流通業者とは異なり、生産から流通まで一貫して担う、生鮮食品の大手の立ち位置にいる。

成長ドライバー

バナナやパイナップル、メロン、アボカドといった生鮮の果物や野菜を、世界で生産し、運び、売るのが事業の柱。中米やフィリピン、南米、アフリカに分散した農園で栽培し、看板のブランドで世界の量販店に届ける。バナナとパイナップルが二本の柱で、もう二社と並ぶ世界三強の一角を占める。切った野菜やサラダなど加工した食品も手がける。生鮮の果物と野菜の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

バナナを枯らす病害の広がりは、主力の品種を壊滅させかねない最大の脅威になる。台風やハリケーン、異常気象は収穫を直撃する。冷蔵して運ぶ海上の輸送費の高止まりは採算を圧迫する。もう二社の大手や、量販店の自社ブランド、産地から直接仕入れる動きとの競争も激しい。創業家の支配を巡る指摘もある。

経営の癖

配当を続けながら、バナナとパイナップルの生産と流通を着実に回す経営。農園を地域に分散して天候や病害の打撃を和らげ、堅実な財務を保つ。不振の加工食品の事業の処分も検討しつつ、もう二社の大手との三強の地位を守り、長い歴史のブランドを生かす方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$3.1B前期比 -1.2%
  • 現金・現金同等物$36M
  • 他の流動資産$1.1B
  • 固定資産$1.9B
負債 (合計)
$1.0B前期比 -5.7%
  • 流動負債$529M
純資産
$2.0B前期比 +1.3%
自己資本比率
2021
53.0%
2022
55.1%
2023
59.6%
2024
64.3%
2025
65.9%

収益性 (TTM)

売上高
$4.3B
売上成長率
1.0%

前年比。3年の年平均は -0.9%

粗利率
9.2%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
3.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
2.1%
ROE
4.5%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$245M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
5.7%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
63.3%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

FDP の性格読み (詳細)

Fresh Del Monte Produce は、バナナやパイナップルを世界で生産し流通させる老舗の大手だ。

最大の強みは、バナナとパイナップルで世界三強の一角を占める点と、看板のブランド、中米からアフリカまで分散した農園による天候や病害の打撃の和らげ、世界の量販店との関係にある。一方でバナナを枯らす病害や、台風や異常気象による収穫の打撃、海上の輸送費の高止まり、大手や自社ブランドとの競争、創業家の支配が弱みになる。FDP を読むときは、生産と果物の価格、輸送費を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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