Comfort Systems USA は、ビルや工場、データセンターに空調や配管の設備を設計して取り付ける工事会社だ。
その稼ぐ力は、大量の熟練技術者を抱えて設備工事を請け負える規模にある。AIのデータセンターは大量の冷却・電力設備を必要とするため、その建設の急増がまさにこの会社の追い風になっている。取り付けた設備の保守収入も底堅さを支える。一方で熟練技術者の確保が制約にもなる。FIX を読むときは、データセンター建設という追い風と、技術者を確保できるかを合わせて見るとよい。
NASDAQ
FIX
Comfort Systems USA資本財大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$70B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
強み
空調や配管といった建物に欠かせない設備工事を、大量の熟練技術者を抱えて全米で請け負える規模が強み。AIのデータセンターは大量の冷却・電力設備を必要とするため、その建設需要を正面から取り込める立ち位置にいる。
成長ドライバー
商業ビルや工場、データセンターに、空調や暖房、配管、電気といった設備を設計して取り付ける工事の請負が収益の柱。これに、取り付けた設備の保守・点検という継続収入が加わる。建物の建設・改修に欠かせない設備工事で稼ぐ構造になっている。
リスク
景気後退で商業施設や工場の建設が冷えると、工事の受注が減る。熟練技術者の不足で工事を回せなかったり、大型工事でコストが超過したりすると、利益が圧迫される。データセンター投資の一巡もリスクになる。
経営の癖
配当を出しつつ、買収で地域の工事会社と技術者を取り込み、受注能力を高める成長志向。データセンターという追い風の分野へ人材を集中させ、保守収入で安定基盤を厚くしつつ、受注残を着実に消化する方針が特徴。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
A
健全
自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。
資産 (合計)
$6.4B前期比 +36.7%
- 現金・現金同等物$982M
- 他の流動資産$3.1B
- 固定資産$2.3B
負債 (合計)
$4.0B前期比 +32.8%
- 流動負債$3.4B
- 長期借入金$139M
- 短期借入金$6M
純資産
$2.4B前期比 +43.7%
自己資本比率
2021
36.5%
2022
38.5%
2023
38.7%
2024
36.2%
2025
38.0%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $9.1B
- 売上成長率
- 29.5%
- 粗利率
- 24.1%
- 営業利益率
- 14.4%
- 純利益率
- 11.2%
- ROE
- 41.8%
- ROIC
- 40.0%
前年比。3年の年平均は 30.0%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $1.2B
- フリーCF
- $1.0B
- 営業CFマージン
- 13.0%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 6.7%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
FIX の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
FIX の掲示板
投稿にはログインが必要です。 Google でログイン
読み込み中…