米国終値 —
FSBW
—
終値を取得中
時価総額
—
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週レンジ
—
強み
小さな地方銀行でありながら、貸出先はワシントン州の外へ13州に広がる。地元密着の同業とは商圏の作り方が違う。
成長ドライバー
預金を集めて地域に貸す通常の商売に加え、住宅リフォームの工事業者や販売店が店頭で組む消費者ローンを買い取る。この間接融資は2025年末で$525.8M、総融資の約2割にあたる。
リスク
上位5社のうち一社でも取引をやめれば、融資の伸びは目に見えて鈍る。商業用不動産は$969.5Mあり、テナントが抜けて賃料が止まれば焦げ付きが一気に膨らむ。
経営の癖
規模の割に商業用不動産と間接の消費者ローンへ踏み込んでおり、その集中をどう薄めるかが経営の宿題になっている。
読みの軸
頼りは13州に散る33社の工事業者・販売店との関係で、そのうち上位5社が2025年の実行額の74.5%を占める。総融資の36.5%を占める商業用不動産の返済状況も効いてくる。
この会社をどう読むか
ワシントン州の預金者から集めた金が、テキサスやマサチューセッツの住宅リフォーム工事の分割払いに化ける。FS Bancorpはそういう銀行だ。工事業者や販売店が店頭で組んだローンを買い取る間接融資が、13州に広がっている。
2025年末でこの間接融資は$525.8M、総融資の約2割に達した。ただし実行額の74.5%が上位5社の販売店から来ており、地元の外へ伸びた分だけ、少数の取引先の判断に足元を握られている。
バランスシート (要約)
資産 $3.2B のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $308M（10%）。
財務状態スコア
B標準
自己資本比率は同業の中央値を下回るが、極端に薄くはない
資産 (合計)
$3.2B前期比 +5.5%
1,451位 / 4,281社
- 現金・現金同等物$28M
負債 (合計)
$2.9B前期比 +5.7%
1,212位 / 4,239社
- 短期借入金$129M
純資産
$308M前期比 +4.0%
2,183位 / 4,239社
自己資本比率の推移
2021
11%
2022
9%
2023
9%
2024
10%
2025
10%
この判定で見た指標: 自己資本比率。預金や保険の準備金が負債に立つ業態のため、流動比率と D/E は判定に使わず、自己資本比率を同業の中央値と比べています。
収益性 (TTM)
- 売上高
- —
- 売上成長率
- —
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- —
- 純利益率
- —
- ROE
- 10.8%
- ROIC
- —
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $72M
- フリーCF
- $52M
- 営業CFマージン
- —
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
1,849位 / 4,104社
1,486位 / 3,300社
フリーCFの5年推移
配当
- 配当総額（年間）
- $10M
- 配当性向
- 30.8%
配当の5年推移
FSBW の掲示板
ログイン状態を確認しています…
読み込み中…
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。