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GAIA

Gaia
コミュニケーション・サービス小型
今日の終値
時価総額
$59M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
GAIA
強み

ヨガや瞑想、意識の探求、代替の医療といった、大手があまり手をつけない独特の題材に絞り、狭く深い熱心な客層に届ける点が最大の特徴。総合の巨大な配信とは異なる、独特の題材に特化した超小型の配信の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

独特の題材に特化した動画を、月ぎめの配信で届けるのが事業の柱。ヨガや瞑想、意識の探求、代替の医療、未確認の現象や古代の歴史を扱う番組といった、大手の配信があまり手をつけない独特の題材に絞り、自社の配信の仕組みで世界の会員に届ける。月ぎめの会費が収入の柱になる。かつて手がけた生活雑貨の事業は売却し、配信の専業になった。狭く深い、熱心な客層を相手にする。これらの月ぎめの配信の会費で稼ぐ構造になっている。

リスク

独特の題材という狭い市場で、会員の伸びに限りがある弱点を抱える。月ぎめの配信は解約が起きやすく、会員の出入りに業績が左右される。巨大な配信の大手が、似た題材に手を広げれば、会員を奪われる。扱う題材の一部は、科学的な裏づけを巡って批判を浴びることもある。制作の費用がかさめば、採算が悪化する。狭い客層ゆえ、成長の天井も低い。

経営の癖

配当を出さず、番組の制作と会員の獲得に投資する経営。創業した経営者が関わり、現在の経営者が率いる。独特の題材の番組の制作と、月ぎめの会員の維持、解約への対応、制作の費用の管理を進める。独特の題材への特化と、熱心な客層の維持が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約36年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$155M前期比 +9.5%
  • 現金・現金同等物$14M
  • 他の流動資産$9M
  • 固定資産$132M
負債 (合計)
$67M前期比 +10.2%
  • 流動負債$38M
  • 長期借入金$5M
  • 短期借入金$227000
純資産
$88M前期比 +9.0%
自己資本比率
2021
65.5%
2022
67.1%
2023
65.6%
2024
57.1%
2025
56.9%

収益性 (TTM)

売上高
$5M
売上成長率
55.2%

前年比。3年の年平均は 41.2%

粗利率
1914.6%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-113.4%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-99.9%
ROE
-5.1%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-4.3%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$6M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$377000

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
126.1%
現金ランウェイ
約36年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

GAIA の性格読み (詳細)

Gaia は、ヨガや瞑想、意識の探求、代替の医療といった、独特の題材に特化した動画の配信を手がける超小型の会社だ。

最大の特徴は、大手があまり手をつけない独特の題材に絞り、狭く深い熱心な客層に届ける点にある。一方で狭い市場ゆえの会員の伸びの限りが弱点で、月ぎめの配信の解約、巨大な配信の大手の参入、題材への科学的な批判、制作の費用の負担も弱みになる。GAIA を読むときは、会員数と番組の制作、客の定着を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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