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GIPR
NASDAQ

GIPR

Generation Income Properties
不動産小型配当あり
今日の終値
時価総額
$878,199.43
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
GIPR
強み

信用の格付けの高い連邦の政府機関や大手の小売を借り手に絞り、一棟まるごとを費用の負担も借り手に負わせる形で長く貸す点が最大の特徴。借り手を選ばず数を集める会社とは違う。政府機関や大手小売に長く貸す超小型の不動産投資の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

一棟の建物を一つの借り手に長く貸す賃料が事業の柱。借り手は、信用の格付けの高い連邦の政府機関や、名の知れた大手の小売を中心に選ぶ。十年から二十年といった長い契約を結び、家賃は年々少しずつ上がる仕組みにする。建物にかかる税や保険、修繕の費用は借り手が負う取り決めで、貸し手の手間が少ない。借り手の信用と立地が、収入の源になる。米国の各地に物件を散らす。これらの長期の賃料で稼ぐ構造になっている。

リスク

連邦の政府機関が契約を更新せず、予算の削減で退去すると、収入が大きく欠ける弱点を抱える。大手の小売が店を閉じる流れも逆風になる。金利が上がれば、物件の評価が下がり、借り換えの負担も重くなる。会社の規模が小さく、同じ事業を手がける大手の不動産投資の会社に比べて、資金集めや分散の力に乏しい。増資で持ち分が薄まり、配当を絞る圧力もかかる。

経営の癖

配当を出す小さな不動産投資の会社。創業した経営者が長く率いる。信用の高い借り手向けの物件の取得と、長い契約の積み上げ、配当の維持、増資や借り入れによる資金の調達を進める。信用の高い借り手への特化と政府機関への集中が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$97M前期比 -8.7%
  • 現金・現金同等物$6M
負債 (合計)
$101M前期比 +0.7%
    純資産
    −$4M前期比 +-172.5%
    自己資本比率
    2021
    25.6%
    2022
    16.7%
    2023
    3.4%
    2024
    5.4%
    2025
    -4.3%

    収益性 (TTM)

    売上高
    $10M
    売上成長率
    -0.2%

    前年比。3年の年平均は 21.5%

    粗利率

    売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

    営業利益率
    -71.7%

    本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

    純利益率
    -106.2%
    ROE

    株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

    ROIC
    売上の5年推移

    キャッシュフロー (TTM)

    営業CF
    $929474

    本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

    フリーCF

    営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

    営業CFマージン
    9.5%
    現金燃焼
    なし(CFは流入)

    フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

    フリーCFの5年推移

    配当

    配当利回り

    株価に対して年間いくら配当が出るか

    年間配当金
    配当性向

    利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

    配当の5年推移

    GIPR の性格読み (詳細)

    Generation Income Properties は、信用の高い政府機関や大手の小売に、建物を一棟まるごと長く貸して賃料を得る超小型の不動産投資の会社だ。

    最大の特徴は、信用の格付けの高い連邦の政府機関や大手の小売を借り手に絞り、一棟まるごとを費用の負担も借り手に負わせる形で長く貸す点にある。一方で政府機関が契約を更新せず予算の削減で退去すると収入が欠けることが弱点で、大手の小売の閉店、金利の上昇、小さな会社ゆえの資金集めや分散の力の乏しさ、希薄化も弱みになる。GIPR を読むときは、借り手の契約の継続と金利、資金調達を軸に見るとよい。

    sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

    GIPR の掲示板

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