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Gorman-Rupp
資本財小型配当あり
今日の終値
時価総額
$2B
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Gorman-Rupp Company HQ
Gorman-Rupp Company HQ
強み

ポンプ一筋に九十年集中し、上下水道から産業、農業、消防、軍用まで幅広い現場を覆う専門性が最大の強み。長く使われるポンプの交換部品が安定した需要を生む。半世紀を超える連続増配という米国でも稀な実績を持ち、創業家の長期の経営で堅実さを貫く、ポンプ専業の老舗の立ち位置にいる。

成長ドライバー

水や排水、燃料といった液体を送るポンプとその設備を設計し、製造して売るのが収益の柱。上下水道や産業、建設、農業の灌漑、消防車、軍用など、幅広い現場で使われる。一度納めたポンプは長く使われ、交換部品や保守の需要も続く。創業家が長く経営に関わり、ポンプ一筋の専業として、製品の販売と部品で着実に稼ぐ構造になっている。

リスク

上下水道への投資は自治体の予算に左右され、財政が厳しくなれば更新が先送りされる。産業や農業のポンプは景気と天候に連動して上下する。鉄などの原材料費や関税の上昇は採算を圧迫する。買収を重ねた事業の統合がつまずけば、効率が落ちる。家族支配は安定の一方で、経営の規律への懸念にもなる。

経営の癖

半世紀を超える連続増配を守ることを軸に、ポンプ事業の堅実な運営を続ける経営。買収で品揃えと地域を広げつつ、無理のない拡大を保つ。創業家が長く経営に関わり、上下水道の更新という息の長い需要を着実に取り込む方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$860M前期比 +0.2%
  • 現金・現金同等物$35M
  • 他の流動資産$199M
  • 固定資産$626M
負債 (合計)
$445M前期比 -8.1%
  • 流動負債$99M
  • 長期借入金$284M
  • 短期借入金$23M
純資産
$415M前期比 +10.9%
自己資本比率
2021
78.4%
2022
37.9%
2023
39.2%
2024
43.5%
2025
48.2%

収益性 (TTM)

売上高
$682M
売上成長率
3.4%

前年比。3年の年平均は 9.4%

粗利率
30.6%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
14.0%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
7.8%
ROE
12.8%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
10.4%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$106M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
15.6%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

GRC の性格読み (詳細)

Gorman-Rupp は、上下水道や産業、消防に使うポンプを九十年作り続ける老舗だ。

最大の強みは、ポンプ一筋に集中し幅広い現場を覆う専門性と、長く使われるポンプの交換部品が生む安定した需要にある。半世紀を超える連続増配という稀な実績と、創業家の長期の経営による堅実さも持つ。一方で上下水道への投資は自治体の予算に左右され、産業や農業の需要は景気と天候に揺れる。原材料費の上昇や買収の統合も弱みになる。GRC を読むときは、上下水道の投資と産業や農業の需要、原材料費を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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