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Grindr
コミュニケーション・サービス中型
今日の終値
時価総額
$3B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
中型
750 N. SAN VICENTE BLVD., WEST HOLLYWOOD, CA(本社・衛星)
750 N. SAN VICENTE BLVD., WEST HOLLYWOOD, CA(本社・衛星)
強み

性的少数者の男性という特定の層に的を絞り、その分野を切り開いた先駆けとして築いた圧倒的な利用者基盤が最大の強み。位置情報を使った近くの相手とのつながりに特化し、利用の頻度が極めて高い。総合の出会いアプリでは満たせない需要に深く食い込む、専門の出会いアプリの立ち位置にいる。

成長ドライバー

性的少数者の男性を主な対象に、位置情報をもとに近くにいる相手を一覧で示し、つながりを生む出会いのアプリを運営し、その収益が柱になる。広告のない上位版や追加の機能を月額で売る有料会員が中心で、広告とアプリ内の単発の課金も加わる。世界の多くの国と言語に対応する。有料会員の数と、広告の収入で稼ぐ構造になっている。

リスク

位置情報や性的指向という繊細な個人情報を扱うため、規制や情報の漏えいは信頼と事業を直撃する。性的少数者に厳しい国では、接続が遮断される恐れがある。巨大な総合の出会いアプリ運営が同じ層を狙えば競争が激しくなる。スマホのアプリ市場を握る巨大企業への手数料も、利益を削る。

経営の癖

配当を出さず、現金を新しい機能の開発と利用者の獲得に充てる成長優先の経営。有料会員への転換と解約の抑制を重んじる。健康や旅行など隣接する分野へ機能を広げ、利用者の囲い込みを深める方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
標準

財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。

資産 (合計)
$531M前期比 +10.8%
  • 現金・現金同等物$87M
  • 他の流動資産$79M
  • 固定資産$365M
負債 (合計)
$484M前期比 -20.7%
  • 流動負債$85M
  • 長期借入金$376M
  • 短期借入金$20M
純資産
$47M
自己資本比率
2021
-8.1%
2022
0.9%
2023
-4.1%
2024
-27.5%
2025
8.9%

収益性 (TTM)

売上高
$440M
売上成長率
27.6%

前年比。3年の年平均は 31.1%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
28.7%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
21.5%
ROE
201.6%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
22.5%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$142M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$141M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
32.2%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

GRND の性格読み (詳細)

Grindr は、性的少数者の男性向けに、近くの相手とつながる出会いのアプリを世界展開する会社だ。

最大の強みは、特定の層を切り開いた先駆けとして築いた圧倒的な利用者基盤と、極めて高い利用頻度にある。総合の出会いアプリでは満たせない需要に深く食い込む。一方で繊細な個人情報を扱うため規制や情報漏えいが信頼と事業を直撃し、性的少数者に厳しい国での遮断も重荷になる。巨大な競合やアプリ市場への手数料も弱みになる。GRND を読むときは、有料会員の維持と利用者数、規制への対応を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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