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NASDAQ

GTE

Gran Tierra Energy
エネルギー小型
今日の終値
時価総額
$261M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
500 CENTRE STREET SE, CALGARY, A0(本社・衛星)
500 CENTRE STREET SE, CALGARY, A0(本社・衛星)
強み

南米、とりわけコロンビアの油田に重きを置き、新興国の資源を掘る小型の石油の会社である点が最大の特徴。北米だけで掘る会社とは、抱える危険が違う。南米とカナダで原油を掘る小型の石油の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

原油と天然ガスの掘削と生産が事業の柱。コロンビアやエクアドルといった南米と、カナダで、油田の権益を持ち、井戸を掘って原油と天然ガスを取り出し、売って稼ぐ。とりわけ南米での生産が大きい。売値は世界の原油の相場で決まる。借り入れと自前の資金で掘削を続け、生産を保とうとする。これら原油と天然ガスの販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

原油の相場が下がると、収益が一気に細る弱点を抱える。南米の資源国では、税や規制の変更、契約の見直し、政情の不安、住民の抗議による操業の停止など、政治に伴う危険が大きい。井戸は掘ってからの減りがあり、生産を保つには掘り続ける費用がかかる。重い借金が、相場の下落や金利の上昇の局面で負担になる。為替の変動も受ける。

経営の癖

配当を出さず、相場と資源国の事情の中で、生産と費用、借金を管理する経営。原油と天然ガスの掘削と生産、資源国との関係、費用と借金の管理を進める。南米での原油の掘削が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
要注意

自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。

資産 (合計)
$1.6B前期比 -4.2%
  • 現金・現金同等物$83M
  • 他の流動資産$131M
  • 固定資産$1.4B
負債 (合計)
$1.4B前期比 +9.4%
  • 流動負債$356M
  • 短期借入金$21M
純資産
$229M前期比 +-44.7%
自己資本比率
2021
25.4%
2022
31.3%
2023
29.9%
2024
25.0%
2025
14.4%

収益性 (TTM)

売上高
$597M
売上成長率
-4.0%

前年比。3年の年平均は -5.7%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-32.4%
ROE
-84.4%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$313M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
52.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

GTE の性格読み (詳細)

Gran Tierra Energy は、コロンビアやエクアドル、カナダで原油と天然ガスを掘って売る、新興国に重きを置く小型のエネルギーの会社だ。

最大の特徴は、南米、とりわけコロンビアの油田に重きを置き、新興国の資源を掘る点にある。一方で原油の相場が下がると収益が一気に細ることが弱点で、南米の資源国の税や規制、政情の不安、住民の抗議による操業の停止、重い借金も弱みになる。GTE を読むときは、原油の相場と各地の生産、資源国の事情を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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