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NASDAQ

HAIN

The Hain Celestial Group
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$55M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
HAIN
強み

自然派や有機の、体に良いとされる食品の多くのブランドを束ね、健康や自然志向の客層を狙う点が最大の特徴。買収でブランドを集めてきた。総合の巨大な食品の会社とは異なる、自然派や有機の食品に特化した中堅の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

自然派や有機の食品のブランドを束ねて売るのが事業の柱。お茶や、軽食、乳児の食品、調味料、飲み物といった、健康や自然志向を売りにした多くのブランドを抱え、北米や海外の量販の店や自然食品の店、ネットの通販を通じて売る。買収を重ねてブランドを集めてきた。近年は、需要の伸び悩みや、負債の重さに苦しみ、売却や整理で事業を絞り込む立て直しを進める。これらの自然派や有機の食品の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

物価高で、割高な自然派や有機の食品が敬遠される弱点を抱える。売上の多くを一つの量販の大手に頼るため、その方針の変化が業績に大きく響く。多くのブランドを抱え、管理が複雑で、伸び悩むものも多い。買収で積み上げたのれんの減損が、業績を傷つけてきた。重い負債を抱える。安い自家ブランドの食品との競合もある。

経営の癖

配当を出さず、事業の整理と負債の圧縮を優先する経営。新しい経営者が率いる。自然派や有機の食品のブランドの運営と、不振な事業の売却や整理、量販の大手との関係の維持、重い負債を抱えた立て直しを進める。自然派や有機の食品への特化と、立て直しが、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$1.6B前期比 -24.3%
  • 現金・現金同等物$54M
  • 他の流動資産$476M
  • 固定資産$1.1B
負債 (合計)
$1.1B前期比 -3.9%
  • 流動負債$277M
  • 長期借入金$707M
純資産
$475M前期比 +-49.6%
自己資本比率
2021
69.0%
2022
44.1%
2023
45.1%
2024
44.5%
2025
29.6%

収益性 (TTM)

売上高
$1.6B
売上成長率
-10.2%

前年比。3年の年平均は -6.2%

粗利率
21.4%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-29.6%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-34.0%
ROE
-111.8%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-30.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$22M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
1.4%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

HAIN の性格読み (詳細)

The Hain Celestial Group は、自然派や有機の、体に良いとされる食品の多くのブランドを束ねる中堅の食品の会社だ。

最大の特徴は、自然派や有機の食品の多くのブランドを束ね、健康や自然志向の客層を狙う点にある。一方で物価高による割高な自然派食品の敬遠が弱点で、一つの量販の大手への依存、多くのブランドを抱える管理の複雑さ、のれんの減損、重い負債、安い自家ブランドとの競合も弱みになる。HAIN を読むときは、自然派食品の需要と量販店との関係、立て直しを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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