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HPK
NASDAQ

HPK

HighPeak Energy
エネルギー小型配当あり
今日の終値
時価総額
$900M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
421 W. 3RD STREET, FORT WORTH, TX(本社・衛星)
421 W. 3RD STREET, FORT WORTH, TX(本社・衛星)
強み

テキサス西部の有数の油田の一帯に資産を固め、効率よく掘ることに絞った小型の石油の会社である点が最大の特徴。広く分散して掘る大手とは、資産の集め方が違う。テキサスの油田で原油を掘る小型の石油の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

原油と天然ガスの掘削と生産が事業の柱。米国テキサス州西部の、有数の油田の一帯に、まとまった広さの権益を集め、井戸を掘って原油と天然ガスを取り出し、売って稼ぐ。一帯に資産を固めることで、掘削や設備の効率を高める。売値は世界の原油や天然ガスの相場で決まる。借り入れと自前の資金で掘削を続け、生産を増やそうとする。これら原油と天然ガスの販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

原油の相場が下がると、収益が一気に細る弱点を抱える。一つの地域に資産が偏るため、その地域の事情に左右される。井戸は掘ってからの減りが速く、生産を保つには掘り続ける費用がかかる。掘削を急いだ時期に背負った借金が、金利の上昇や相場の下落の局面で重荷になる。規模が小さく、巨大な石油の会社に比べ資金力で劣る。配当の余力も相場に左右される。

経営の癖

配当を出し、相場の波の中で掘削と費用、借金を管理する経営。原油と天然ガスの掘削と生産、井戸の効率の追求、費用と借金の管理、配当の維持を進める。一帯に資産を固めた効率の高い掘削が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$3.2B前期比 +4.9%
  • 現金・現金同等物$162M
  • 他の流動資産$98M
  • 固定資産$3.0B
負債 (合計)
$1.6B前期比 +10.8%
  • 流動負債$230M
  • 長期借入金$1.1B
  • 短期借入金$60M
純資産
$1.6B前期比 +-0.5%
自己資本比率
2021
67.5%
2022
51.3%
2023
50.4%
2024
52.3%
2025
49.6%

収益性 (TTM)

売上高
$863M
売上成長率
-22.7%

前年比。3年の年平均は 4.5%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
17.4%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
2.2%
ROE
1.2%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
4.3%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$512M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
59.3%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
110.3%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

HPK の性格読み (詳細)

HighPeak Energy は、米国テキサス州西部の油田の一帯に資産を集め、原油と天然ガスを掘って売る、小型の石油の開発と生産の会社だ。

最大の特徴は、有数の油田の一帯に資産を固め、効率よく掘ることに絞った点にある。一方で原油の相場が下がると収益が一気に細ることが弱点で、一つの地域への偏り、井戸の減りの速さに伴う掘り続ける費用、掘削を急いで背負った借金も弱みになる。HPK を読むときは、原油の相場と井戸ごとの生産の量と費用、掘削の資金を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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