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Huron Consulting Group
資本財中型
今日の終値
時価総額
$2B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
中型
550 WEST VAN BUREN STREET, CHICAGO, IL(本社・衛星)
550 WEST VAN BUREN STREET, CHICAGO, IL(本社・衛星)
強み

病院や大学という、複雑な規制と事情を抱える医療と教育の組織に深く食い込んだ専門性が最大の強み。総合コンサルが浅く扱う分野を、業界の知見を持つ専門家として深く担う。経営の助言から情報システムの導入までを手がけ、特定の業界に絞り込んだ立ち位置で大手との違いを出している。

成長ドライバー

病院や大学、企業に対し、業務の効率化や経営の立て直し、情報システムの導入といった助言を提供し、その報酬が収益の柱。中でも、複雑な事情を抱える医療と教育の組織に強みを持つ。専門のコンサルタントが顧客に張り付き、案件ごとに報酬を得る。人の専門知識が商品であり、コンサルタントの稼働と単価で稼ぐ構造になっている。

リスク

景気後退や予算の逼迫で、病院や大学が外部の助言への支出を切り詰めれば、案件が細る。コンサルティングは人が資産で、優秀な人材の流出は売上と評判を直撃する。大手の総合コンサルや専門の同業との競争は単価を圧迫する。案件の獲得は景気の波に左右され、稼働率が落ちれば人件費が重荷になる。

経営の癖

配当を出さず、現金を人材への投資と自社株買いに充てる経営。医療と教育という得意分野に資源を集め、専門性で単価を保つ。情報システムの導入など利益率の高い分野を広げ、コンサルタントの稼働率の管理で採算を守る方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$1.5B前期比 +13.6%
  • 現金・現金同等物$25M
  • 他の流動資産$424M
  • 固定資産$1.1B
負債 (合計)
$998M前期比 +27.6%
  • 流動負債$383M
  • 長期借入金$490M
  • 短期借入金$20M
純資産
$529M前期比 +-5.8%
自己資本比率
2021
51.1%
2022
46.0%
2023
42.2%
2024
41.8%
2025
34.6%

収益性 (TTM)

売上高
$1.7B
売上成長率
11.7%

前年比。3年の年平均は 13.6%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
10.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
6.2%
ROE
19.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
13.6%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$193M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$183M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
11.4%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

HURN の性格読み (詳細)

Huron Consulting Group は、病院や大学といった医療と教育の組織に強い経営コンサルティング会社だ。

最大の強みは、複雑な規制と事情を抱える医療と教育の組織に深く食い込んだ専門性と、業界の知見を持つ専門家として大手が浅く扱う分野を深く担う立ち位置にある。一方で景気後退や予算の逼迫で外部の助言への支出が切り詰められれば案件が細る。コンサルタントの流出や大手との競争、稼働率の低下も弱みになる。HURN を読むときは、組織の需要とコンサルタントの確保、案件の単価を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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