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Ingles Markets
生活必需品小型配当あり
今日の終値
時価総額
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
An aerial of an Ingles grocery store and gas station in Hayesville, North Carolina
An aerial of an Ingles grocery store and gas station in Hayesville, North Carolina
強み

米国南東部の山あいの地域に集中し、自社の物流の拠点と安い看板の商品を持ち、創業家が支配して地域に深く根づく点が最大の特徴。全国に広げる量販店とは地盤が違う。米国南東部に根づくスーパーマーケットの連鎖の立ち位置にいる。

成長ドライバー

スーパーマーケットの食品の販売が事業の柱。米国南東部の六つの州にまたがり、二百店ほどの店を構える。生鮮の食品や日配品、総菜、パン、薬、給油所、花などを売る。自社の安い看板の商品も持つ。地盤の地域に物流の拠点を構え、効率よく配送する。創業家が議決権の大半を握って支配する。地盤の山あいの地域で、地域に密着して営む。これらのスーパーマーケットの食品の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

巨大な量販店や会員制の店、安売りのスーパーが、地盤の地域に攻め込むと、シェアを奪われる弱点を抱える。地盤の山あいの地域は、過去に大きな災害に見舞われ、店が被害を受けて復興に時間がかかった。地域の景気が冷えれば、食品の支出も細る。創業家が議決権を握り、少数の株主の声が届きにくいという懸念もある。会社の規模が小さく、大手に比べて仕入れの力で見劣りする。

経営の癖

配当を続け、創業家が議決権を握って支配する経営。創業者の子が率いる。地盤のスーパーマーケットの運営と、物流の拠点の活用、自社の看板の商品、災害からの店の復興、配当の維持を進める。地盤への密着と創業家の支配が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$2.6B前期比 +1.5%
  • 現金・現金同等物$366M
  • 他の流動資産$609M
  • 固定資産$1.6B
負債 (合計)
$950M前期比 -3.3%
  • 流動負債$303M
  • 長期借入金$497M
  • 短期借入金$17M
純資産
$1.6B前期比 +4.5%
自己資本比率
2021
48.7%
2022
54.9%
2023
59.0%
2024
61.1%
2025
63.0%

収益性 (TTM)

売上高
$5.3B
売上成長率
-5.4%

前年比。3年の年平均は -2.1%

粗利率
23.9%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
2.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
1.6%
ROE
5.2%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
4.4%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$154M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$40M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
2.9%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
14.7%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

IMKTA の性格読み (詳細)

Ingles Markets は、米国南東部の山あいの地域を地盤に、二百店ほどのスーパーマーケットを営む、創業家が支配する小型の食品小売の会社だ。

最大の特徴は、米国南東部の山あいの地域に集中し、自社の物流の拠点と安い看板の商品を持ち、創業家が支配して地域に深く根づく点にある。一方で巨大な量販店や会員制の店、安売りのスーパーが地盤に攻め込むことが弱点で、地盤を襲った大きな災害からの復興、地域の景気の冷え込み、創業家の支配を巡る少数の株主の懸念、小さな規模の仕入れの力の見劣りも弱みになる。IMKTA を読むときは、地盤の景気と競合、自然災害を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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