Imperial Oil は、カナダの石油・ガス大手で、米国の石油メジャーが筆頭株主の会社だ。
特徴は、砂から重い油を取り出す「オイルサンド」の開発に強い点にある。採掘から精製・販売まで一貫して持ち、業績は原油価格に連動する。ただしカナダ産原油は米国へ運ぶパイプラインの制約で値引きされやすく、輸送能力が収益を左右する。IMO を読むときは、原油価格の方向に加えて、カナダ産原油の輸送事情と、メジャー系列ならではの財務の健全さを軸に見るとよい。
NASDAQ
IMO
Imperial Oilエネルギー大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$57B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
Imperial Oil Building
強み
カナダのオイルサンド開発に強く、採掘から精製・販売まで一貫して持つ規模が強み。米国の石油メジャーが筆頭株主で、その技術や販売網を活用できる立ち位置にあり、財務の健全さも安定材料になっている。
成長ドライバー
カナダで原油や天然ガスを掘り出す上流事業が利益の中心。特に、砂から重い油を取り出すオイルサンドの開発に強い。これに、原油をガソリンなどに精製して売る下流事業と、化学品が加わる、採掘から販売まで一貫した構造になっている。
リスク
原油価格が急落すると、上流の利益が一気に細る。カナダ産原油は輸送の制約で値引きされやすく、パイプラインが足りないと収益の重しになる。脱炭素の流れやオイルサンドの環境負荷への批判も、長期のリスクになる。
経営の癖
原油価格で利益が振れる中、連続増配と大規模な自社株買いで株主に厚く還元する姿勢。財務の健全さを保ちながら、オイルサンドの効率化に投資し、価格の谷でも耐えられる規律ある経営が特徴。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
A
健全
自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。
資産 (合計)
$42.3B前期比 -1.5%
- 現金・現金同等物$1.1B
- 他の流動資産$7.3B
- 固定資産$33.9B
負債 (合計)
$20.1B前期比 +3.0%
- 流動負債$6.6B
- 長期借入金$3.4B
- 短期借入金$19M
純資産
$22.3B前期比 +-5.2%
自己資本比率
2021
53.3%
2022
51.5%
2023
53.9%
2024
54.7%
2025
52.6%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $47.1B
- 売上成長率
- -8.6%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- —
- 純利益率
- 6.9%
- ROE
- 14.7%
- ROIC
- —
前年比。3年の年平均は -7.6%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $6.7B
- フリーCF
- —
- 営業CFマージン
- 14.2%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 42.9%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
IMO の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
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