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ISPR
NASDAQ

ISPR

Ispire Technology
一般消費財小型
今日の終値
時価総額
$113M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
ISPR
強み

たばこの代わりの機器と、大麻の成分を吸う機器の二つを併せ持ち、規制に沿った売り方の工夫まで手がける点が最大の特徴。一つの用途に絞る会社とは、扱う幅が違う。蒸気を吸う機器を作る会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

蒸気を吸う機器の販売が事業の柱。火をつけずに、液体や成分を熱して蒸気にして吸う機器を設計し、作って売る。たばこの代わりに使う機器と、合法とされる地域で大麻の成分を吸う機器の、二つの分野を手がける。機器そのものを売るほか、ブランドの会社向けに機器を作って供給する形もとる。あわせて、年齢を確かめて販売を管理する仕組みなど、規制に沿った売り方の工夫も進める。新しい市場と規制の動きに合わせて、機器を出して稼ぐ形になっている。

リスク

たばこや大麻を扱う以上、規制が厳しくなれば事業が縮む弱点を抱える。とりわけ蒸気を吸う機器は、健康への懸念から規制が強まりやすい。地域ごとに規制が違い、思うように売れないこともある。機器は競争が激しく、価格を抑える圧力が強い。部品の費用や供給に振り回される。流行の移り変わりも速い。社会の目が厳しくなれば、需要そのものが細る危険もある。

経営の癖

配当を出さず、新しい市場と規制に合わせた機器の開発に資金を向ける経営。機器の設計と製造、ブランドの会社への供給、規制に沿った売り方の整備を進める。蒸気を吸う機器の供給が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約3年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$102M前期比 -16.7%
  • 現金・現金同等物$24M
  • 他の流動資産$49M
  • 固定資産$29M
負債 (合計)
$102M前期比 +15.2%
  • 流動負債$73M
純資産
$604694前期比 +-98.2%
自己資本比率
2022
11.7%
2023
34.8%
2024
28.1%
2025
0.6%

収益性 (TTM)

売上高
$127M
売上成長率
-16.1%

前年比。3年の年平均は 13.1%

粗利率
17.8%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-29.7%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-30.8%
ROE
-6489.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$7M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$8M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-5.8%
現金ランウェイ
約3年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

ISPR の性格読み (詳細)

Ispire Technology は、たばこの代わりに蒸気を吸う機器や、大麻の成分を吸う機器を設計して作る、小型の一般消費財の会社だ。

最大の特徴は、たばこの代わりの機器と、大麻の成分を吸う機器の二つを併せ持ち、規制に沿った売り方の工夫まで手がける点にある。一方でたばこや大麻を扱う以上、規制が厳しくなれば事業が縮むことが弱点で、健康への懸念による規制の強まり、激しい価格の競争、部品の費用への振り回されも弱みになる。ISPR を読むときは、機器の需要と規制、部品の費用を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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