Johnson Controls は、ビルの空調や防火、セキュリティをまとめて管理する設備の大手だ。
省エネや脱炭素の流れで、ビルをより効率よく動かす設備への置き換えが進むことが、この会社の追い風になっている。設備を納めて終わりではなく、その後の保守・点検で継続的に稼げる点も底堅さを支える。JCI を読むときは、商業ビルの建設・改修という景気の波と、省エネ需要という長期トレンド、そして保守契約の積み上がりを軸に見るとよい。
NASDAQ
JCI
Johnson Controls資本財大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$95B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
JohnsonControlsRichmondHill2
強み
ビルの空調・防火・セキュリティをまとめて手がけ、建物全体を効率よく管理できる総合力が強み。設備を納めた後の保守契約で継続的に稼げる事業基盤と、省エネ需要を取り込める立ち位置を持つ。
成長ドライバー
ビルの空調や冷暖房、防火・消火、セキュリティといった設備の販売と設置が収益の柱。これに、設備を納めた後の保守・点検・運用という継続収入が加わる。建物が使われる限り点検や更新の需要が続く、息の長い構造になっている。
リスク
景気後退で商業ビルの建設や改修が冷えると、新しい設備の需要が鈍る。競合との価格競争や、部品供給網の混乱、大型プロジェクトのコスト超過も、利益を圧迫する要因になる。
経営の癖
安定した配当で株主に報いつつ、利益率の高いビル設備事業へ経営資源を集中させる経営。省エネ・脱炭素という追い風の分野へ投資し、保守契約による継続収入を厚くする方針が特徴になっている。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
B+
概ね良好
財務はおおむね健全です。一部の指標に改善の余地があります。
資産 (合計)
$37.9B前期比 -11.1%
- 現金・現金同等物$379M
- 他の流動資産$9.8B
- 固定資産$27.8B
負債 (合計)
$25.0B前期比 -6.0%
- 流動負債$10.9B
- 長期借入金$9.2B
- 短期借入金$723M
純資産
$12.9B前期比 +-19.7%
自己資本比率
2021
41.9%
2022
38.6%
2023
39.2%
2024
37.7%
2025
34.1%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $23.6B
- 売上成長率
- 2.8%
- 粗利率
- 36.4%
- 営業利益率
- —
- 純利益率
- 13.9%
- ROE
- 25.5%
- ROIC
- —
前年比。3年の年平均は 4.6%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- —
- フリーCF
- —
- 営業CFマージン
- —
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 29.7%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
JCI の性格読み (詳細)
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