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NASDAQ

JVA

Coffee Holding
生活必需品小型
今日の終値
時価総額
$19M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
JVA
強み

自社の看板で目立つより、量販店の自社ブランドのコーヒーを裏で焙煎して卸す、裏方の役に徹する点が最大の特徴。看板で売る会社とは、稼ぎ方が違う。コーヒーを焙煎して卸す会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

コーヒーの焙煎と卸が事業の柱。世界の産地から生のコーヒー豆を仕入れ、焙煎して、量販店の自社ブランドの品や、自社の看板の品、業者向けの大袋として卸す。量販店に並ぶ手頃なコーヒーを、裏で作って供給する役を担うことも多い。豆の仕入れの値段と、売る値段の差で稼ぐ。豆の相場の変動に備えて、先に値を決める取り決めも使う。焙煎と卸という、コーヒーの裏方に徹して稼ぐ形になっている。

リスク

コーヒー豆の相場が大きく上下し、仕入れの値段が読みにくい弱点を抱える。値上がりを売る値段にすぐ転嫁できなければ、利幅が削られる。卸は利幅が薄く、価格を抑える圧力が強い。少数の大口の量販店に売上が偏れば、その都合に振り回される。天候や産地の不作で、豆の値段が跳ねることもある。為替の動きにも左右される。需要の波で業績が振れる。

経営の癖

配当を出さず、豆の仕入れと焙煎、卸の効率に重きを置く経営。豆の仕入れと焙煎、量販店や業者への卸、相場の変動への備えを進める。コーヒーの焙煎と卸が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$42M前期比 +23.6%
  • 現金・現金同等物$701872
  • 他の流動資産$35M
  • 固定資産$7M
負債 (合計)
$14M前期比 +84.7%
  • 流動負債$13M
純資産
$28M前期比 +5.4%
自己資本比率
2021
65.9%
2022
58.1%
2023
56.8%
2024
77.0%
2025
65.6%

収益性 (TTM)

売上高
$96M
売上成長率
22.6%

前年比。3年の年平均は 13.6%

粗利率
16.0%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
2.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
1.5%
ROE
5.1%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$5M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$5M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-5.2%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

JVA の性格読み (詳細)

Coffee Holding は、生のコーヒー豆を仕入れて焙煎し、量販店や業者向けに卸す、小型の生活必需品の会社だ。

最大の特徴は、自社の看板で目立つより、量販店の自社ブランドのコーヒーを裏で焙煎して卸す、裏方の役に徹する点にある。一方でコーヒー豆の相場が大きく上下し仕入れの値段が読みにくいことが弱点で、値上がりを転嫁しきれない危険、卸の薄い利幅、大口の量販店への偏りも弱みになる。JVA を読むときは、コーヒー豆の相場と卸の需要、焙煎の費用を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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