Keurig Dr Pepper は、家庭用コーヒーマシンと、ドクターペッパーなどの炭酸飲料を併せ持つ飲料大手だ。
コーヒー事業は、マシンを普及させて使い捨てカプセルで繰り返し稼ぐ仕組みが特徴で、炭酸飲料は独自の定番ブランドで安定して売れる。どちらも日常的に繰り返し買われる生活必需品ゆえ、景気に左右されにくい。一方でコーヒー豆など原材料費の変動は利益を揺らす。KDP を読むときは、コーヒーと炭酸飲料という二本柱の安定感と、原材料費の動向を軸に見るとよい。
NASDAQ
KDP
Keurig Dr Pepper生活必需品大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$42B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
強み
家庭用コーヒーで、マシンを普及させてカプセルで繰り返し稼ぐ仕組みと、独自の炭酸飲料ブランドという、二つの安定した収益源を併せ持つ点が強み。どちらも日常的に繰り返し買われる生活必需品で、景気に左右されにくい。
成長ドライバー
収益は二本柱。家庭用のコーヒー抽出マシンと、それに使う使い捨てカプセルの販売が一つ。もう一つは、ドクターペッパーなどの炭酸飲料や水、ジュースの製造・販売だ。マシンを普及させてカプセルで繰り返し稼ぐ仕組みと、定番飲料の安定需要を併せ持つ構造になっている。
リスク
コーヒー豆や原材料費の高騰を値上げで吸収できないと、利益率が圧迫される。健康志向で砂糖入り飲料が敬遠されたり、カプセル式コーヒーの割安な競合品が広がったりすると、収益の重しになる。
経営の癖
安定した配当で株主に報いつつ、ブランド投資と販路の強化に注力する経営。コーヒーと炭酸飲料という二本柱を生かし、安定したキャッシュを還元と新商品の投入へ回す堅実な方針が特徴になっている。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
A
健全
自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。
資産 (合計)
$55.5B前期比 +3.8%
- 現金・現金同等物$1.0B
- 他の流動資産$4.2B
- 固定資産$50.2B
負債 (合計)
$29.9B前期比 +2.6%
- 流動負債$8.3B
- 長期借入金$13.0B
- 短期借入金$3.1B
純資産
$25.5B前期比 +5.3%
自己資本比率
2021
49.4%
2022
48.5%
2023
49.3%
2024
45.4%
2025
46.0%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $16.6B
- 売上成長率
- 8.2%
- 粗利率
- 54.2%
- 営業利益率
- 21.5%
- 純利益率
- 12.5%
- ROE
- 8.1%
- ROIC
- 6.8%
前年比。3年の年平均は 5.7%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $2.0B
- フリーCF
- $1.5B
- 営業CFマージン
- 12.0%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 60.1%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
KDP の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
KDP の掲示板
投稿にはログインが必要です。 Google でログイン
読み込み中…