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NASDAQ

KFRC

Kforce
資本財中型配当あり
今日の終値
時価総額
$807M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
中型
1150 ASSEMBLY DRIVE, TAMPA, FL(本社・衛星)
1150 ASSEMBLY DRIVE, TAMPA, FL(本社・衛星)
強み

数ある人材の派遣の中で、情報技術の専門の人材に大きく特化する点が最大の特徴。クラウドや人工知能、データといった伸びる技術の分野の人材の需要を取り込む。海外の拠点と全米のオフィスを組み合わせ、効率を高める。総合の人材派遣の大手とは異なる、情報技術と経理の専門の人材に特化した中堅の立ち位置にいる。

成長ドライバー

企業に専門の人材を派遣するのが事業の柱。柱は二つで、売上の大半を占める、情報技術の技術者やコンサルタントを時給の契約で派遣する事業と、経理や財務の専門の人材を派遣する事業からなる。時給での派遣がほとんどで、正社員の紹介はわずか。技術のプロジェクトや、クラウド、人工知能、データの分野の人材の需要を取り込む。派遣した人材の数と単価に応じた報酬で稼ぐ構造になっている。

リスク

企業が情報技術への投資を様子見すれば、専門の人材の派遣の需要が一気に冷える弱点を抱える。人工知能による自動化は、長い目では情報技術や事務の人材の需要そのものを減らす恐れがある。人材の派遣には、規模で勝る大手の競合がひしめき、単価と案件の争いが激しい。経理向けの事業の比率が小さく、情報技術の市況に大きく左右される偏りも持つ。

経営の癖

配当を続け、自社株買いでも株主に報いながら、情報技術の専門の人材の派遣に特化する経営。事務の効率化のための社内の仕組みの刷新や、海外の拠点の活用を進める。人工知能による自動化の波と、情報技術の投資の様子見という逆風に向き合いつつ、技術の人材への特化で需要の回復を待つ方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B+
概ね良好

財務はおおむね健全です。一部の指標に改善の余地があります。

資産 (合計)
$366M前期比 +2.2%
  • 現金・現金同等物$2M
  • 他の流動資産$200M
  • 固定資産$163M
負債 (合計)
$241M前期比 +18.6%
  • 流動負債$114M
純資産
$125M前期比 +-19.4%
自己資本比率
2021
37.4%
2022
46.5%
2023
44.4%
2024
43.2%
2025
34.1%

収益性 (TTM)

売上高
$1.3B
売上成長率
-5.4%

前年比。3年の年平均は -8.1%

粗利率
27.2%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
3.8%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
2.6%
ROE
27.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$62M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$47M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
4.6%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
78.9%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

KFRC の性格読み (詳細)

Kforce は、情報技術と経理の専門の人材を企業に派遣する中堅の会社だ。

最大の特徴は、情報技術の専門の人材に大きく特化する点と、クラウドや人工知能、データといった伸びる分野の人材の需要を取り込む点、海外の拠点を組み合わせた効率にある。一方で企業の情報技術の投資の様子見による需要の冷え込みが弱点で、人工知能による自動化が長期で人材の需要を奪う恐れ、大手との単価と案件の争い、情報技術の市況への偏りも弱みになる。KFRC を読むときは、IT雇用と人材の単価、人工知能の影響を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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