Cheniere Energy は、米国で安く採れる天然ガスを冷やして液体にし、世界へ輸出する先駆けの会社だ。
米国初の大規模な輸出基地を築き、その処理能力を電力会社などに長期契約で貸すことで、安定した収入を得ている。だから業績は資源価格より、長期契約に支えられた部分が大きい。アジアや欧州が安定したエネルギー源を求める流れは追い風だ。LNG を読むときは、資源価格より長期契約による安定収入と、世界のガス需要の拡大、輸出基地の増強を軸に見るとよい。
NASDAQ
LNG
Cheniere Energyエネルギー大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$50B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
cheniere.com (公式サイト)
強み
米国で初めて大規模なガス輸出基地を築いた先駆者で、長期契約に支えられた安定収入を持つ点が強み。安い米国産ガスと世界の需要をつなぐインフラを握り、エネルギー安全保障の観点からも頼られる立ち位置にいる。
成長ドライバー
米国で安く採れる天然ガスを、超低温で冷やして液体にし、専用の船で世界中へ輸出する事業が収益の柱。輸出基地の処理能力を、電力会社などに長期契約で貸し、その料金を得る。資源価格より、長期契約に基づく安定した収入が利益を支える構造になっている。
リスク
世界のガス価格が下がって米国産との差が縮むと、輸出の妙味が薄れる。新しい輸出基地の建設が遅れたり、各国が輸出を制限したり、脱炭素で長期需要に不安が出たりすると、収益と将来性の重しになる。
経営の癖
長期契約による安定収入を土台に、増配と自社株買いで株主還元を進めつつ、借金の返済と輸出基地の拡張を両立する経営。安定収入の部分を着実に積み上げ、世界のガス需要の拡大を取り込む方針が特徴になっている。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
C
要注意
自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。
資産 (合計)
$47.9B前期比 +9.2%
- 現金・現金同等物$1.1B
- 他の流動資産$2.6B
- 固定資産$44.2B
負債 (合計)
$40.0B前期比 +4.7%
- 流動負債$3.9B
- 長期借入金$22.5B
- 短期借入金$306M
純資産
$7.9B前期比 +38.9%
自己資本比率
2021
-6.5%
2022
-7.2%
2023
11.7%
2024
13.0%
2025
16.5%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $20.0B
- 売上成長率
- 27.2%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 45.6%
- 純利益率
- 26.7%
- ROE
- 67.3%
- ROIC
- 23.4%
前年比。3年の年平均は -15.8%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $5.5B
- フリーCF
- $2.5B
- 営業CFマージン
- 27.7%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 8.5%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
LNG の性格読み (詳細)
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。
LNG の掲示板
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