ホームに戻る
LOPE logo
NASDAQ

LOPE

Grand Canyon Education
一般消費財中型
今日の終値
時価総額
$4B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
中型
2600 W. CAMELBACK ROAD, PHOENIX, AZ(本社・衛星)
2600 W. CAMELBACK ROAD, PHOENIX, AZ(本社・衛星)
強み

急成長する大学を裏方として丸ごと支えてきた、運営と集客の実績が最大の強み。大学の成功と手数料が連動する設計は、利害の一致した長期の協業を生む。看護の実習網など医療系教育の基盤を他大学にも貸し出し、一社依存からの脱却を進める先駆けの立ち位置にいる。

成長ドライバー

提携する大学から受け取る、運営支援の手数料が収益の柱。学生の募集や広告、オンライン授業の基盤、学籍や財務の管理までを一括で請け負い、大学の授業料収入の一定割合を受け取る。中核の提携先は急成長してきた大規模私立大学で、看護など医療系の実習課程を他大学にも広げる。提携大学の学生数に連動して稼ぐ構造になっている。

リスク

収益の大半を一つの大学への依存が占め、契約条件の見直しや関係の変化が最大の急所になる。提携先の入学者が減れば、手数料も連動して細る。教育省の規制や非営利認定を巡る争いは、事業の形そのものに影響しうる。オンライン教育の競争激化は、集客費用を押し上げ続ける。

経営の癖

配当を出さず、利益を大規模な自社株買いと医療系課程の拡張に振り向ける経営。中核の提携関係を丁寧に守りながら、新しい大学との提携を慎重に増やす。無借金の財務で規制の波を耐える方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$992M前期比 -2.6%
  • 現金・現金同等物$112M
  • 他の流動資産$288M
  • 固定資産$592M
負債 (合計)
$245M前期比 +4.6%
  • 流動負債$110M
純資産
$747M前期比 +-4.7%
自己資本比率
2021
85.5%
2022
76.6%
2023
77.2%
2024
77.0%
2025
75.3%

収益性 (TTM)

売上高
$1.1B
売上成長率
7.1%

前年比。3年の年平均は 6.7%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
24.0%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
19.5%
ROE
28.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$273M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
24.7%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

LOPE の性格読み (詳細)

Grand Canyon Education は、大手私立大学の集客から学籍管理までを請け負う教育サービス会社だ。

最大の強みは、急成長する大学を裏方として丸ごと支えてきた、運営と集客の実績にある。大学の成功と手数料が連動する設計は利害の一致した長期の協業を生み、看護の実習網など医療系の基盤を他大学にも貸し出して裾野を広げる。一方で収益の大半を一つの大学への依存が占め、契約条件の見直しが最大の急所になる。提携先の入学者が減れば手数料も連動して細り、営利教育への規制やオンライン競争の激化も逆風になる。LOPE を読むときは、提携大学の学生数と契約の安定、新規提携の広がりを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

LOPE の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…